機床作為工業(yè)“母機”，是制造業(yè)必不可少的一環(huán)，也是關系國家經濟的戰(zhàn)略性產業(yè)。2021 年國家政策全面強調科技創(chuàng)新，工業(yè)“母機”位列首位，眾多利好政策紛紛出臺，協力促進高端機床發(fā)展。目前中國機床企業(yè)綜合競爭力持續(xù)提升，國產技術自主化及供應鏈自主化進程不斷推進，相關企業(yè)業(yè)績持續(xù)向好。

　　2021 年機床市場處于全面爆發(fā)的狀態(tài)，供不應求，“缺貨”成了全年的關鍵詞。2021 年外資廠商紛紛擴建廠房提高產能，而內資廠商由于交期較短且技術發(fā)展迅速，國產化進程持續(xù)加快，MIR 睿工業(yè)預計 2022 年中國數控金切機床市場規(guī)模將繼續(xù)取得新突破。

　　2021年中國數控金切機床市場規(guī)模創(chuàng)新高

　　根據MIR DATABANK數據表明，2021年中國數控金切機床市場規(guī)模達679億元，同比增長29%(如圖1所示)。行業(yè)及市場的具體表現包括：

　　? 2021年機床行業(yè)需求持續(xù)旺盛，同時海外疫情影響外資產能，進一步催化進口替代進程;訂單飽滿情況下，主要品牌繼年初以來多次漲價;

　　? 訂單催化+單價上漲+產能提升，致使本土機床企業(yè)業(yè)績持續(xù)超預期，例如創(chuàng)世紀、海天精工等。并且隨著中國機床數控化率逐漸提高，作為高端機床代表的五軸機床國產替代也在同步加速。

　　預計2022年中國數控金切機床市場規(guī)模將進一步擴大，同比增長將達7%。根據“十四五”規(guī)劃，中國將繼續(xù)推動制造業(yè)優(yōu)化升級，培育先進制造業(yè)集群，推動高端數控機床等產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，政策層面對工業(yè)母機板塊持續(xù)利好。但是考慮到目前的宏觀經濟情況以及一季度各家的訂單情況，2022年增速將有所放緩，MIR睿工業(yè)預計本輪機床需求會延續(xù)至2023年。

圖 1 2019 年 -2023 年中國數控金切機床市場發(fā)展及預測

圖 2 2020 年 -2021 年中國數控金切機床下游行業(yè)增長情況

　　主要下游行業(yè)均呈增長趨勢(圖2)

　　(1)汽車行業(yè)(圖3)

　　汽車仍是機床最大的下游行業(yè)，新能源汽車是汽車領域的主要增長引擎，2021年新能源汽車銷量同比增長158%。新能源汽車的發(fā)展帶動其上游汽車零配件廠商的需求量上升，催生出新的機床需求。但是同時新能源汽車的發(fā)展對于傳統燃油車的發(fā)展造成一定的影響?！八{牌輕卡”政策預期帶來的消費觀望、房地產開發(fā)行業(yè)較冷等因素加劇了商用車市場下行的壓力。支撐商用車增長的政策紅利效用已逐步減弱，商用車市場將進入調整期。

　　(2)3C電子行業(yè)(圖4)

　?、僦匾獜S商大事件：2021年下半年蘋果推出13系列，同時華為通過鼎橋、雷鳥等第三方生態(tài)鏈公司與三大運營商子品牌推出手機，突破美國對華為的市場封鎖。2021下半年處理器公司驍龍推出8Gen1 5G芯片、聯發(fā)科推出天璣9000 5G芯片，提高了國內廠商對5G手機市場的競爭力;

　?、趪庖咔閷е掠唵位亓鳎?C電子行業(yè)得益于國外訂單回流中國(富士康因印度疫情，訂單回流幅度最大)，上半年實現較大幅度增長，國產北京精雕、潤星受益于此有不錯增長;

　　③未來發(fā)展趨勢：同時未來得益于5G技術的發(fā)展，以及汽車智能化、網聯化的拉動，消費類電子以及汽車電子行業(yè)將會持續(xù)發(fā)展。

圖 3 中國汽車行業(yè)發(fā)展及數控全切機床市場容量預測

　　(3)通用機械行業(yè)(圖5)

　　2021年機床國產化進程加快，主軸刀具等零部件替代同行，國產機床廠商對國產零部件需求呈現增加趨勢，使得通用機械行業(yè)實現了穩(wěn)定的增長。其中食品飲料、電商物流、醫(yī)藥等下游需求暴漲帶來包裝機械行業(yè)的高景氣度。同時瓦楞紙包裝含有93%的可回收材料，以更低的價格達到相同的效果，“限塑”政策有望推動相關設備的替代需求。

圖 4 中國 3C 電子行業(yè)數控金切機床市場容量預測

　　(4)醫(yī)療器械(圖6)

　　醫(yī)療器械受益于龐大的國內需求，多年來始終呈現高位增長。特別是隨著近年來全國居民人均可支配收入的增加、人口老齡化帶來的醫(yī)療需求增加、以及醫(yī)保覆蓋范圍及深度的提升，中國對醫(yī)療器械需求持續(xù)增加。

圖 5 中國通用機械行業(yè)數控金切機床市場容量預測

　　數控金切機床機型發(fā)展情況

　　(1)HMC

　　①應用領域以及細分機型發(fā)展情況：未來多托盤占比會進一步下降，雙托盤仍是主流穩(wěn)定增長，單托盤受益于自動化產線需求的增多預計能實現不錯增長。小型和主流尺寸均以汽車行業(yè)應用為主，主要做線，加工汽車零部件;更大型適用船舶風電等行業(yè)大型零件加工，使用較少，市面非主流，更大型尺寸就會選擇臥式鏜床;

　?、谖磥戆l(fā)展趨勢：近年來臥加尺寸需求十分穩(wěn)定，一直以630為主，尺寸適中通用性強，性價比最高，未來也不會出)現太多變化，630仍然是各家主流推廣機型。

　　(2)VMC(包含TAPPING)

　?、賄MC：立加為數控金切機床占比最大的細分領域。最大下游行業(yè)為汽車，整體市場較為分散，2021年立加市場表現穩(wěn)中有進：由于技術門檻較低，國產化替代進程加快，性價比提高，市場競爭愈發(fā)激烈。國產廠商如紐威、國盛、寶雞等在立加領域表現優(yōu)異;

　?、赥APPING：創(chuàng)世紀、潤星等國產廠商發(fā)展迅猛，同時外資廠商因為缺芯以及原材料價格上漲，價格劣勢進一步顯現。代表廠商創(chuàng)世紀3C消費電子領域的市占率持續(xù)提升。該公司鉆攻機2021年出貨量超過10,000臺。創(chuàng)世紀VMC 得益于通用機械的發(fā)展2021年出貨量超過10,000臺。

　　(3)HTC

　　從整體臥車市場看，工程機械行業(yè)三一徐工及其配套廠商采購帶動臥車市場恢復增長。在臥車市場中，大比例還是通用機床，專機類別占比較少，其中輪轂專機占比較小，其他還有電機專機，軸承專機，凸輪軸專機等。未來大尺寸有增長潛力和趨勢，原因主要三點：

　?、賁UV銷量的增加;

　?、诟难b車的鍛造輪：鍛造輪的改裝一般是用在豪車，跑車上面，未來是一個增長點;

　?、勐糜未蟀蛙嚕簢鴥饶壳叭砸凿撦啚橹?，歐美已經改成鋁合金的鍛造輪，成本高但剛性更強也更美觀，國內也有部分廠家開始做，目前量不大，也是未來是一個潛在增長點;

　?、苤匦涂ㄜ嚾砸凿撦啚橹鳎娲圆粡?。

圖 6 中國醫(yī)療器械行業(yè)數控金切機床市場容量預測

　　(4)五軸

　　中國五軸機床賽道競爭的外資企業(yè)主要包括DMG MORI、GROB、HERMLE等, 內資企業(yè)中北京精雕(主要五軸產品是五軸精雕機)和科德數控市占率較高。2021年以來，機床市場持續(xù)火爆，下游五軸機床需求顯著增加;2021年8月國資委發(fā)布大力發(fā)展工業(yè)母機政策后，更加引起市場對機床尤其高精密五軸聯動機床廠商和技術發(fā)展的關注。一方面隨著下游領域加工需求升級，另一方面客戶減少裝夾次數節(jié)約時間成本的需求增加，中國五軸整體市場2021增幅50%以上，預計2022增幅為12%。2021原材料價格持續(xù)走高和零部件短缺，機床廠商價格上漲，但五軸國產化采購替代進程明顯加快，五軸機床出貨平均單價有走低趨勢。

　　熱點分析

　　? 由DMG MORI引領的五軸國產化趨勢2021年4月北京CIMT展會期間，DMG MORI宣布將在浙江平湖新建五軸工廠，MAZAK和DOOSAN緊隨其后，亦開始把五軸國產化提上日程，隨著國產化五軸成本優(yōu)勢顯現，越來越多外資廠商將著手布局五軸工廠新建。

　　? 上游零配件持續(xù)短缺，掀起機床漲價風潮

　?、倨嚒?C等需求的暴增引起“芯片荒”，短期內芯片供不應求會成為常態(tài)。

　?、诖笞谏唐吩牧蠞q價壓力不斷傳導，機床內部的軸承、主軸、電機等核心功能部件企業(yè)正在承受這波漲價壓力，整體市場出于缺貨和囤貨的狀態(tài)。

　　? 科德上市

　　科德數控是中國國內極少擁有“五軸數控機床+高檔數控系統+關鍵功能部件”完整產業(yè)制造商，2021年7月9日，科德數控成功登陸科創(chuàng)板，科德數控作為中國五軸機床市場內資廠商的代表，科德2021年全年業(yè)績2.54億元，同比增長27.99%。其高速增長的業(yè)績，也為中國五軸機床市場發(fā)展帶來信心。

　　? 國家政策利好國產高端數控機床發(fā)展2021年8月19日，國資委會議中將工業(yè)母機放在首位，排序在高端芯片、新材料、新能源汽車之前，體現其重要地位，中國高端數控機床產業(yè)鏈技術獨立自主將是未來趨勢。