【功率器件缺貨蔓延 Q2交期持續(xù)延長(zhǎng)】

功率器件景氣度高，硅晶圓緊缺未緩解

受益于功率器件市場(chǎng)的高景氣度，國(guó)內(nèi)功率器件相關(guān)的晶圓代工、功率器件設(shè)計(jì)、IDM廠商的業(yè)績(jī)均表現(xiàn)良好。

在國(guó)際電子商情整理的2018年Q1的功率器件相關(guān)國(guó)內(nèi)上市公司的情況可以看到，無(wú)論是國(guó)內(nèi)主要功率器件晶圓代工廠華虹宏力，還是IDM廠商士蘭微、揚(yáng)杰科技，以及設(shè)計(jì)公司富滿電子，均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的營(yíng)收增長(zhǎng)。其中揚(yáng)杰科技Q1營(yíng)收增幅超過(guò)了30%。數(shù)家公司皆指出，MOSFET、IGBT的需求高漲，推動(dòng)了業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。分立器件業(yè)務(wù)占比華虹宏力營(yíng)收接近30%。士蘭微的PIM模塊在白色市場(chǎng)出貨超過(guò)了200萬(wàn)顆。

此前，國(guó)際電子商情報(bào)道過(guò)去年以來(lái)的國(guó)內(nèi)功率器件廠商漲價(jià)的情況，包括長(zhǎng)電科技、樂(lè)山無(wú)線電、新潔能、德普微、西安后羿、芯電元等在內(nèi)的多家MOSFET廠商發(fā)布了漲價(jià)通知。

不過(guò)，記者了解到，揚(yáng)杰科技在此番漲價(jià)潮中并沒(méi)有實(shí)施漲價(jià)措施，但漲價(jià)計(jì)劃仍在研討中。該公司高管公開(kāi)表示，目前原材料漲價(jià)對(duì)公司壓力確實(shí)較大，對(duì)凈利潤(rùn)也存在一定拉低作用。漲價(jià)計(jì)劃公司領(lǐng)導(dǎo)層還在研討制定當(dāng)中，暫未執(zhí)行漲價(jià)策略，公司目前的毛利和凈利情況足夠支撐原材料上漲壓力。在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，第三方較難介入原有客戶與供應(yīng)商的合作關(guān)系，公司希望通過(guò)在漲價(jià)形勢(shì)中維持產(chǎn)品價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)力，來(lái)獲得潛在優(yōu)質(zhì)客戶資源，進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。由此可以看出，揚(yáng)杰科技希望以讓利方式搶占更大的市場(chǎng)份額。

綜觀產(chǎn)業(yè)鏈，上游硅晶圓的緊缺并未得到緩解，第二季進(jìn)入半導(dǎo)體生產(chǎn)鏈傳統(tǒng)旺季，硅晶圓缺貨問(wèn)題有惡化跡象。臺(tái)媒報(bào)道稱，日前日本硅晶圓大廠SUMCO在法說(shuō)會(huì)中表示，8吋及12吋硅晶圓都是需求持續(xù)高于供給，除了價(jià)格續(xù)漲，銷售上也持續(xù)采取配銷方式。

在12吋硅晶圓部份，繼去年全年價(jià)格大漲20％后，今年價(jià)格亦將再度調(diào)漲20％。8吋硅晶圓的供給量成長(zhǎng)有限，且在生產(chǎn)設(shè)備不易取得情況下，業(yè)界不容易針對(duì)8吋硅晶圓擴(kuò)充產(chǎn)能，預(yù)期8吋硅晶圓恐會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)期供應(yīng)緊繃狀態(tài)，所以，半導(dǎo)體廠對(duì)于采購(gòu)8吋晶圓的危機(jī)感更勝于12吋。至于6吋硅晶圓雖然現(xiàn)在也供不應(yīng)求及價(jià)格調(diào)漲，但中長(zhǎng)期前景較不明朗。目前國(guó)外功率器件大廠的貨期情況仍然沒(méi)有得到改善。

國(guó)際功率器件廠商交期嚴(yán)重延長(zhǎng)

這一緊張形勢(shì)，也傳導(dǎo)至功率器件廠商。根據(jù)富昌電子2018年Q2元器件行情報(bào)告，國(guó)際功率器件大廠的交期、供應(yīng)緊張形勢(shì)成為普遍現(xiàn)象。

報(bào)告稱，一般來(lái)說(shuō)MOSFET、整流管和晶閘管的交貨周期是8-12周左右，但現(xiàn)在部分MOSFET、整流管和晶閘管交期已進(jìn)一步延長(zhǎng)到20至40周。

隨著功率半導(dǎo)體器件市場(chǎng)行情的回暖，需求持續(xù)旺盛，但受限于產(chǎn)能，原廠交貨周期開(kāi)始不斷延長(zhǎng)。原材料漲價(jià)、硅晶圓供應(yīng)緊張、需求強(qiáng)勁為供不應(yīng)求背后主要?jiǎng)右颉?/p>

低壓MOSFET較多貨期接近或超過(guò)40周，其中，汽車器件的貨期問(wèn)題尤為顯著。

?英飛凌在收購(gòu)IR后可提供豐富的中等電壓產(chǎn)品(40-200V)。但是，定價(jià)上漲，貨期也延長(zhǎng)。SOT-23器件貨期為30+周，汽車器件交貨時(shí)間為28+周。

?ONSemiconductor（原Fairchild）小型封裝（SOC-223和更小型）貨期延長(zhǎng)，雙路，互補(bǔ)型和co-pack器件的貨期受影響最為嚴(yán)重。

?ONSemiconductor的汽車器件和QFN5x6，sot-23,sot-223封裝產(chǎn)品有貨期問(wèn)題。

?意法半導(dǎo)體（ST）后端和前端產(chǎn)能均已定滿。Q3和Q4估計(jì)將在緊缺分貨過(guò)程中度過(guò)。

?Vishay擴(kuò)展中低電壓產(chǎn)品組合，新產(chǎn)品價(jià)格有競(jìng)爭(zhēng)力。大量提供P溝道器件。2018年Q1和Q2的產(chǎn)能已滿。

高壓MOSFET的交期也全部為延長(zhǎng)狀況，交期介于22-44周不等。

?英飛凌目前更為專注于P7、C7、CFD系列，而成本上漲的傳統(tǒng)器件（C3、C6、P6系列）的貨期也延長(zhǎng)至24-28周。其中，P7產(chǎn)品提供領(lǐng)先的價(jià)格/性能及更好的貨期。

?需求仍然強(qiáng)勁的ST，目前滿產(chǎn)能。M2、M5和K5系列的規(guī)格和價(jià)格較好。其是額定200攝氏度的碳化硅場(chǎng)效應(yīng)管的唯一供應(yīng)商。推出650VSiC，可與高性能IGBT競(jìng)爭(zhēng)，并能替代超結(jié)器件。

?正經(jīng)歷被Littelfuse收購(gòu)的Ixys目前產(chǎn)能已滿，貨期難以改進(jìn)。1000V以上產(chǎn)品有優(yōu)勢(shì)。

?ONSemiconductor（原Fairchild）面向大眾市場(chǎng)提供豐富的高壓FET，貨期參差不齊，但似乎比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手要好些。

?Vishay持續(xù)開(kāi)發(fā)高壓產(chǎn)品系列，超結(jié)650VFET可與英飛凌和意法半導(dǎo)體媲美。超結(jié)器件貨期超過(guò)30周，傳統(tǒng)器件（IR）貨期在20周以內(nèi)。

IGBT的交期最高達(dá)到52周。

?ONSemiconductor（原Fairchild）擅長(zhǎng)場(chǎng)截止IGBT，傳統(tǒng)IGBT的貨期正在延長(zhǎng)，但某些系列可以提供diebank。由于對(duì)技術(shù)的高需求導(dǎo)致后端產(chǎn)能限制。

?英飛凌作為IGBT的全球領(lǐng)導(dǎo)者，在并購(gòu)IR后，擁有了最豐富的大功率和低功率IGBT。CO-Pack產(chǎn)品(整流器組合)貨期達(dá)到30周以上，并仍然在延長(zhǎng)。

?意法半導(dǎo)體（ST）投資研發(fā)這一類產(chǎn)品，提供大功率模塊，與英飛凌、Semikron、三菱競(jìng)爭(zhēng)。未來(lái)12個(gè)月產(chǎn)能已滿，貨期在50周。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外功率器件的供應(yīng)緊張情況在近期將會(huì)持續(xù)，交貨周期拉長(zhǎng)，提前下單備足物料或是必要的做法。