2019年3月1日至3月31日申萬機械設備指數(shù)上漲9.38%，滬深300指數(shù)上漲5.53%，上證綜指上漲5.09%。同期機械設備指數(shù)漲幅位居28行業(yè)第13位。子行業(yè)中，漲幅居前的為制冷設備、工程機械和通用設備等板塊，分別上漲19.65%、14.13%和13.48%。
近期受到減稅以及央行降息降準預期等因素影響，機械板塊估值中樞明顯上升。2019年3月31日機械板塊整體市盈率（TTM，剔除負值）為32.23倍，估值水平處于歷史后54.90%分位；從中位數(shù)來看，2019年3月31日機械板塊市盈率中位數(shù)（TTM，剔除負值）為45.06倍，估值水平處于歷史后49.8%分位。建議重點關注油氣裝備板塊和鋰電池設備板塊。
補貼退坡，鋰電設備開啟市場化競爭。2019年3月財政部等發(fā)布《關于進一步完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》，新能源汽車補貼降幅在50-60%之間。補貼退坡后，鋰電池行業(yè)的集中度有望進一步提升。同時，外資電池企業(yè)有望和國內電池企業(yè)站在同一起跑線，外資電池企業(yè)也將加速國內擴產進程。綁定國內電池龍頭以及外資電池企業(yè)的鋰電設備龍頭市占率有望提升。建議關注鋰電池設備龍頭先導智能（300450.SZ）和贏合科技（300457.SZ）以及鋰電智能倉儲龍頭諾力股份（603611.SH）。
油價企穩(wěn)，中石化頁巖氣探勘再次取得突破。3月25日，中石化頁巖氣勘探開發(fā)再獲重大突破，威（遠）榮（縣）頁巖氣田提交探明儲量1247億立方米，標志著中石化在深層頁巖氣領域取得重大突破。同時，2019年“三桶油”勘探開發(fā)資本開支有望保持20%左右的增長，此外，截至3月31日，布倫特原油期貨價格回升至67.55美元/桶，持續(xù)看好油氣裝備板塊的長期投資機會。建議重點關注民營油服龍頭杰瑞股份（002353.SZ）以及密封龍頭日機密封（300470.SZ）。
網(wǎng)站客服
粵公網(wǎng)安備 44030402000946號