今年以來(lái)，面板價(jià)格經(jīng)歷數(shù)輪缺貨漲價(jià)，至今面板價(jià)格已上漲了50-70%。進(jìn)入第四季以來(lái)，需求增勢(shì)絲毫未見(jiàn)減弱。目前用作電視、筆電、平板等用途的面板報(bào)價(jià)全線上揚(yáng)，月初面板上游基板材料上停電事件 ，再度加重面板供應(yīng)鏈缺貨情況。

分析認(rèn)為，預(yù)計(jì)面板缺貨漲價(jià)情況或?qū)⒀永m(xù)至2021年。

NEG停電加重缺貨

據(jù)日本媒體報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月11日晚間，全球玻璃基板大廠——日本電氣硝子（NEG），位于日本高槻市（Takatsuki）的玻璃工廠，由于意外停電5個(gè)小時(shí)，使得生產(chǎn)線溫度突然下降，造成了旗下3座熔爐廠、5座供料槽嚴(yán)重受損，因此不得不面臨停工停產(chǎn)。

根據(jù)NEG的估算，旗下3座熔爐廠預(yù)計(jì)將于2021年第一季度陸續(xù)修復(fù)和恢復(fù)生產(chǎn)，整體影響時(shí)間或長(zhǎng)達(dá)4個(gè)月之久。目前，高槻廠已經(jīng)停工，預(yù)計(jì)未來(lái)1個(gè)月的玻璃基板供應(yīng)將減少400-500萬(wàn)平方米的產(chǎn)能。若以8.5代玻璃基板面積計(jì)算的話，這相當(dāng)于1個(gè)月減少了10-15萬(wàn)片的玻璃基板產(chǎn)能，等于是少了一座8.5代廠的產(chǎn)能。

-受這起事故的影響，全球玻璃基板供給缺口進(jìn)一步擴(kuò)大，這使得原本就缺貨的面板供應(yīng)鏈更是雪上加霜，推升價(jià)格持續(xù)上漲。

臺(tái)系廠商影響有限

盡管如此，有評(píng)估稱，臺(tái)系廠商比重較陸系廠以及韓國(guó)廠而言較低，影響有限。

早前，臺(tái)灣面板廠商友達(dá)董事長(zhǎng)彭雙浪也表示，目前面板供應(yīng)鏈庫(kù)存水位較低，看好“宅經(jīng)濟(jì)”效應(yīng)持續(xù)，面板供不應(yīng)求狀況持續(xù)到明年上半年。他在采訪中也提到，目前面板產(chǎn)業(yè)的景氣狀況是20年來(lái)首見(jiàn)，新冠疫情雖然是黑天鵝，但也是促成面板供需反轉(zhuǎn)的契機(jī)，在宅經(jīng)濟(jì)催化之下，供給無(wú)法滿足需求，除了IC采購(gòu)政策，推升需求。而且整體面板供應(yīng)短時(shí)間無(wú)法快速提升，上游供應(yīng)鏈又有缺貨問(wèn)題，無(wú)法被滿足的需求將延續(xù)到明年。從客戶訂單狀況來(lái)看，明年上半年訂單沒(méi)有問(wèn)題。

大陸面板競(jìng)爭(zhēng)重回市場(chǎng)機(jī)制

大陸面板廠在全球產(chǎn)能市占率達(dá)到6成，進(jìn)口替代的目的已經(jīng)達(dá)成，今年第三季大陸對(duì)各家面板廠的財(cái)政補(bǔ)貼都減半，在中美貿(mào)易戰(zhàn)之后，大陸政府發(fā)現(xiàn)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的不足，預(yù)期未來(lái)資源會(huì)傾斜到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。另一方面，韓國(guó)面板廠逐步退出LCD面板產(chǎn)業(yè)，預(yù)期未來(lái)面板產(chǎn)業(yè)會(huì)是供需平衡的狀況，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)重回市場(chǎng)機(jī)制。

目前，我國(guó)面板廠商京東方和TCL科技已然成為了全球出貨量前兩位的面板廠商；國(guó)內(nèi)第一、全球第四大的液晶玻璃基板生產(chǎn)商?hào)|旭光電提供上游核心顯示材料國(guó)產(chǎn)化供應(yīng)，無(wú)疑我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了快車道，其發(fā)展勢(shì)頭勢(shì)不可擋勁，未來(lái)不可小覷。而12月伊始，面板板塊便先聲奪人、一馬當(dāng)先，直接打響了3458點(diǎn)沖關(guān)攻擊戰(zhàn)第一槍！

面板漲價(jià)還能持續(xù)嗎？

板塊大漲的背后，消費(fèi)端面板漲價(jià)功不可沒(méi)，是其主要推動(dòng)力。根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)顯示,2020年11月，中小尺寸市場(chǎng)7英寸產(chǎn)品價(jià)格環(huán)比上漲 4.2%，主要是因?yàn)?/span>IT類面板侵占產(chǎn)能以及低端產(chǎn)品拉貨的需求相對(duì)較大，小尺寸a-Si漲價(jià)較為明顯；14英寸產(chǎn)品的價(jià)格上漲了2.7%，中尺寸產(chǎn)品的漲價(jià)主要是因?yàn)楣P電類需求持續(xù)景氣維持上漲。另外對(duì)于大尺寸市場(chǎng)，32寸與55寸的價(jià)格分別增加了8.9%以及9.7%。

首先我們從需求端來(lái)看：根據(jù)奧維睿沃預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，TV整機(jī)全年呈現(xiàn)出了“前低后高”的走勢(shì)，并且整體出貨量也恢復(fù)到了疫情前的正常水平?？紤]到未來(lái)，先前出貨同比下滑地區(qū)的出貨目前已經(jīng)得到了一定程度的修正，按年度維度來(lái)看的話，TV產(chǎn)品需求仍舊有望維持穩(wěn)定。

另一方面，顯示器以及筆電產(chǎn)品等的需求，由于受到了海外疫情的需求而出現(xiàn)了大增的現(xiàn)象。

從供給端來(lái)看，今年行業(yè)供給首次出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)， 三星以及LG等海外公司目前已經(jīng)退出了接近20%的供給，大于國(guó)內(nèi)新增15%的投入量。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，外系退出其實(shí)也是屬于大勢(shì)所趨，完全符合歷史潮流，面板產(chǎn)業(yè)將會(huì)加速向中國(guó)大陸進(jìn)行轉(zhuǎn)移，行業(yè)集中度將會(huì)得到較大幅度的提高。

由于2021年上半年整體新增產(chǎn)能相對(duì)較為有限，且韓廠仍有持續(xù)減產(chǎn)的規(guī)劃等，2021年上半年電視面板整體的供需仍然持續(xù)偏緊。

多家機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)基于面板市場(chǎng)的預(yù)測(cè)結(jié)果都是相近的，即需求穩(wěn)中有升，帶動(dòng)面板價(jià)格持續(xù)回暖，與此同時(shí)面板廠商發(fā)業(yè)績(jī)同樣也有望迎來(lái)復(fù)蘇。