但隨著芯片行業(yè)“災情”的蔓延，事情漸漸失去了控制。由于上游工廠持續(xù)停工，芯片短缺的現(xiàn)象已不再局限在消費電子領域，就連不少車規(guī)級芯片也受到了芯片短缺的影響，比如寶馬就暫時取消了部分車型的CarPlay支持，有些國產新能源汽車品牌更是對車載毫米波雷達進行簡配，需要等芯片短缺現(xiàn)象緩解后再為用戶“補裝”。

　　而在芯片短缺的現(xiàn)象也改變了芯片行業(yè)的供求關系，讓曾經的買方市場一夜之間變?yōu)橘u方市場，芯片價格也變得水漲船高。以媒體舉例時最常用的意法半導體L9369-TR為例，這款常用于新能源汽車的車規(guī)芯片的價格就從2021年7月的15元/顆漲到2021年8月的1000元/顆，在2021年9月更是來到了6060元的歷史高位。

　　直到最近，這款芯片才回落到671元/顆的價格。雖然這個價格已經接近其歷史高位的10%，但和其最初的售價相比依然顯得有些荒誕。

　　芯片荒要結束了?

　　有人可能會認為價格變動由供求關系決定：在需求一定的情況下，供給越多，價格越低。照這個節(jié)奏，在2023年年初，芯片的供應關系大致上就能恢復正常，我們也能用合適的價格買到自己想要的顯卡了。

　　有一說一，這個說法并不準確，畢竟不同芯片背后的良品率和制造有所不同，市場對芯片的需求也各有差異。像DRAM、NAND等閃存芯片在工廠復工復產后就迅速恢復了往日的產量，不僅維持了存儲閃存類產品終端售價的穩(wěn)定，同時也在短時間內就消化了停工期間積攢的訂單。

　　此外，經濟下滑也同步降低了消費者的消費欲望，就連存儲巨頭美光的CEO也表示消費需求和庫存相關的不利因素正影響整個半導體行業(yè)……有些客戶希望減少內存庫存?？梢灶A見的是，存儲相關芯片的價格在未來還將繼續(xù)走低。

　　但對玩家關注的顯卡來說情況就有些不一樣了。據電子時報消息稱，臺積電目前收到了AMD、英偉達和蘋果這三大客戶的削減訂單要求，其中包含大量先進工藝訂單的延遲需求，最晚至明年的第一季度。

　　據消息稱，英偉達向臺積電提交了訂單延遲的需求，最晚推遲至2023年的第一季度，其中大量訂單來自消費級顯卡。而另一位“難兄難弟”AMD也被曝出將削減今年第四季度到明年第一季度約2萬片7nm及6nm晶圓，這樣一來，壓力來到了臺積電身上。

　　在上月初舉行的股東大會上，臺積電公布了今年的建廠計劃，包括中日兩國在內共五個全新的圓晶廠落地，工藝上覆蓋了2nm、3nm、7nm、28nm制程。而如今，三大客戶陸續(xù)砍單/延遲訂單，原本即將在今年開始運作的高雄新廠，基本確認會延遲到2024年底，直至2025年才會開始生產芯片。在延遲出貨和削弱訂單的雙重趨勢之下，游戲顯卡說不定會迎來一波暴漲，這樣一來則會繼續(xù)陷入供求關系不平衡的惡性循環(huán)中。

　　同樣的情況也出現(xiàn)在車規(guī)芯片中。盡管車規(guī)芯片在產量上已大致恢復正常，但在停工期間積累的大量芯片需求仍需廠商積極消化。再加上輔助駕駛的技術迭代對車規(guī)芯片提出了更高的要求，可以預見的是在未來2-3年內，車規(guī)芯片依舊會是廠商的“主打商品”，盡管可以穩(wěn)定供應，但在供求關系的變動下，廠商必將獲得更高的主動權。

　　芯片荒從未離去

　　從表面上看，隨著廠家復產，芯片供應恢復穩(wěn)定，芯片荒的現(xiàn)象有望在短期內解決。但在小雷看來，芯片荒絕不會就這樣漸漸淡出。對比存儲芯片與車規(guī)、顯存芯片的市場反應，不難發(fā)現(xiàn)芯片荒的核心矛盾并不是工廠停產，而是半導體市場出現(xiàn)了嚴重的供需錯配，客戶需要的芯片和半導體廠商積壓的存貨對不上號。

　　眾所周知，先進制程芯片雖然研發(fā)和量產難度大，但毛利率高且需求潛力巨大，一直是半導體企業(yè)重點研發(fā)對象。其中，又以臺積電、三星、聯(lián)電為首的晶圓代工廠商最為積極。

　　翻看歷史數據就可以發(fā)現(xiàn)，臺積電營收、利潤和三星拉開差距，是在10nm先進制程芯片大規(guī)模量產之后。目前，臺積電的毛利率長期保持在50%以上，在業(yè)內處于頂尖水平。而從近期一系列產能擴充計劃來看，先進制程也是絕對主角。

　　更先進的制程工藝為廠家?guī)砹烁叩睦麧櫩臻g，廠商自然也更愿意在先進制程芯片上投入精力。而傳統(tǒng)芯片雖然工藝成熟，出貨量也更高，但在供求關系的影響下，出貨量越高，芯片的價格卻越低，單顆芯片的利潤率也會同步降低。

　　這個情況也結束了為什么今時今日成熟的車規(guī)級芯片依舊會出現(xiàn)供應短缺的現(xiàn)象：汽車芯片需求高但利潤不占優(yōu)勢，先進制程芯片現(xiàn)階段產能有限但利潤豐厚。在利潤有限的情況下，廠商自然會減少相應芯片的投入，并將研發(fā)資金和產線投入到更能賺錢的先進制程芯片上。

　　總的來看，20-22年的疫情不僅打亂了芯片產業(yè)的布局節(jié)奏，同時也向大眾展示了芯片荒背后的真面目：上游供應商為了維持利潤率，借疫情的機會“淘汰”自己的“落后”產線，接著疫情期間停工停產的機會對自己進行“產業(yè)升級”。即使在復工復產之后，芯片廠家依舊以相同手段維持疫情期間的供求關系，從源頭帶動芯片產業(yè)的“制成升級”，直到下游用戶開始以“砍單”的方式表達自己的抗議。

　　一邊是“奇貨可居”的上游供應商，一邊是“砍單警告”的下游客戶，這場人工芯片荒背后誰輸誰贏小雷也不好說。但可以預見的是，這場人工芯片荒鬧劇，最終將由消費者買單。