長(zhǎng)達(dá)2年半的芯片瘋漲時(shí)代，似乎悄悄落下了帷幕。

　　近日，央視新聞報(bào)道：大批芯片廠、晶圓代工廠出現(xiàn)庫(kù)存積壓，導(dǎo)致芯片市場(chǎng)開始出現(xiàn)大幅度降價(jià)銷售，部分芯片價(jià)格甚至開始出現(xiàn)雪崩式下跌。

　　意法半導(dǎo)體芯片作為電子控制系統(tǒng)的核心部件，在2021年一度上漲至3500元/個(gè)，但如今卻一路下滑至600元/個(gè)，價(jià)格降幅超80%;而另一不同型號(hào)芯片2021年價(jià)格保持在200元上下，目前市場(chǎng)售價(jià)僅在每個(gè)20元左右，價(jià)格僅剩十分之一。

　　在疫情時(shí)代，代工廠停工、原材料漲價(jià)等原因?qū)е滦酒韮r(jià)倍增。顯卡、智能手機(jī)、新能源汽車等多個(gè)“用芯大戶”，都面臨著缺芯。如今，許多領(lǐng)域的需求正在迅速消失，面對(duì)庫(kù)存增加和需求萎縮，芯片廠商急需自救。

　　消費(fèi)電子需求萎靡

　　中國(guó)工信部數(shù)據(jù)報(bào)告顯示：芯片降價(jià)集中在消費(fèi)電子領(lǐng)域，尤其是在面板用芯片、通信用芯片、模擬芯片等眾多大類芯片;近兩月內(nèi)，驅(qū)動(dòng)IC、被動(dòng)元件、GPU、模擬芯片等八大類芯片跌價(jià)超過(guò)20%，部分芯片降價(jià)超80%。

　　而智能手機(jī)SoC，則是降價(jià)最嚴(yán)重的領(lǐng)域。

　　據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示：2022年Q1季度，歐洲智能手機(jī)出貨量下滑超過(guò)15%，非洲跌了近30%;2022年上半年中國(guó)市場(chǎng)手機(jī)總體出貨量累計(jì)1.36億部，較 2021 年同期減少3800萬(wàn)部，創(chuàng) 2013 年以來(lái)上半年手機(jī)出貨量新低。

　　消費(fèi)者的購(gòu)買需求減弱，芯片買家們也開始紛紛砍單，這就造成了業(yè)內(nèi)所謂的“庫(kù)存修正”和“調(diào)整預(yù)期”，讓自己的庫(kù)存處于可控的狀態(tài)。

　　據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道：高通已減少其旗艦SoC驍龍8系列訂單約15%，并將在年底把兩款旗艦移動(dòng)芯片降價(jià)40%左右;另一芯片巨頭聯(lián)發(fā)科開始降低在臺(tái)積電以外的晶圓代工廠投片量，中低階產(chǎn)品在未來(lái)四個(gè)季度的的出貨目標(biāo)已砍30–35%。

　　除了手機(jī)芯片廠商之外，據(jù)Digitimes報(bào)道，蘋果、AMD、英偉達(dá)也同時(shí)下調(diào)臺(tái)積電的訂單量。預(yù)計(jì)iPhone14系列首批出貨量減少一成;AMD削減未來(lái)三個(gè)季度約2萬(wàn)片的7/6納米制程訂單;英偉達(dá)向臺(tái)積電表明將延遲且縮減首波訂單。

　　從某種程度來(lái)講，芯片廠商賣不出去貨，和華為斷供有著密不可分的關(guān)聯(lián)。如今已經(jīng)是華為斷供的第二年，作為全球出貨量前三、國(guó)內(nèi)出貨量第一的手機(jī)品牌，依然無(wú)法使用最先進(jìn)的SoC芯片。失去華為這個(gè)大市場(chǎng)客戶，對(duì)于高通和聯(lián)發(fā)科的打擊無(wú)疑是非常巨大的。

　　同樣，手機(jī)市場(chǎng)出貨量慘淡，個(gè)人電腦(PC)市場(chǎng)也是一片愁云慘淡。

　　根據(jù)Mercury Research數(shù)據(jù)顯示：2022年Q2季度，臺(tái)式電腦處理器出貨量降至近30年來(lái)的最低水平;x86架構(gòu)CPU出貨量下滑嚴(yán)重，是自1984年以來(lái)的最大同比降幅。

　　曾經(jīng)的PC市場(chǎng)的龍頭英特爾，也交出一份20年來(lái)最差成績(jī)單。據(jù)英特爾2022年Q2季度財(cái)報(bào)顯示：總體營(yíng)收同比下降22%，去年同期凈利潤(rùn)還有50.61億美元，今年成了負(fù)數(shù);GAAP(通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)下凈虧損4.54億美元。

　　而英特爾的老對(duì)手AMD雖然營(yíng)收超過(guò)60億美元，增長(zhǎng)70%，但他們也對(duì)PC市場(chǎng)的下滑難以承受，調(diào)低了全年預(yù)期。AMD CEO蘇姿豐公開表示：PC市場(chǎng)的下滑超過(guò)他們預(yù)料，預(yù)計(jì)市場(chǎng)會(huì)持續(xù)下滑至15%左右。

　　一家歡喜一家憂

　　芯片庫(kù)存增加、大量訂單被砍，消費(fèi)電子市場(chǎng)一片低迷。而另一邊，汽車制造商所需的芯片卻仍然緊張，還在面臨缺貨和溢價(jià)問(wèn)題。一邊缺貨，一邊暴跌，全球芯片行業(yè)出現(xiàn)了“出著太陽(yáng)下雨”的罕見情形。

　　據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示：2022年7月，汽車制造商向全國(guó)經(jīng)銷商累計(jì)出貨量達(dá)242萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近30%。乘用車和小型多用途車，同比增幅約為40%，達(dá)到217萬(wàn)輛;電動(dòng)汽車的銷量翻了一番還多，達(dá)到59.3萬(wàn)輛。

　　隨著燃油車新能源車上的電子設(shè)備不斷增加，汽車芯片就成了汽車的總控制開關(guān)，大到動(dòng)力總成、空調(diào)系統(tǒng)、車窗大燈，小到儀表盤、雨刮器、電動(dòng)后備箱等，都需要芯片去進(jìn)行調(diào)度。

　　據(jù)Deloitte數(shù)據(jù)顯示：2012年，每臺(tái)燃油車需要438顆芯片，每臺(tái)新能源車則需要567顆芯片;到了2022年，燃油車平均搭載芯片量將達(dá)到934個(gè)芯片，而新能源車則為1459個(gè)芯片，是十年前需求量的2-3倍。

　　受益于中國(guó)汽車市場(chǎng)正日益繁榮，新能源汽車的主控芯片、MCU功能芯片、功率芯片、存儲(chǔ)芯片、通信芯片、傳感芯片等產(chǎn)品都處在“一芯難求”的艱難時(shí)期。

　　據(jù)AutoForecastSolutions數(shù)據(jù)顯示：截至2022年8月中旬，全球汽車市場(chǎng)因芯片短缺累計(jì)減產(chǎn)量已達(dá)約299.73萬(wàn)輛;預(yù)測(cè)到今年年底，全球汽車市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)量將達(dá)到383萬(wàn)輛。

　　一邊是消費(fèi)電子的出貨量下行，另一邊是新能源汽車的供不應(yīng)求，這讓很多主業(yè)做智能手機(jī)和PC電腦的芯片廠商忍不住轉(zhuǎn)型做汽車芯片。目前高通、英特爾、英偉達(dá)、AMD、索尼等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，逐漸把目光從消費(fèi)電子轉(zhuǎn)移到智能汽車領(lǐng)域，紛紛開始研發(fā)汽車芯片和車用傳感器。

　　其中高通在汽車芯片領(lǐng)域轉(zhuǎn)型最為順利，憑借MCU芯片和自動(dòng)駕駛的設(shè)計(jì)平臺(tái)，高通的汽車業(yè)務(wù)訂單總估值超過(guò)130億美元。據(jù)高通2021財(cái)年收入顯示，高通汽車業(yè)務(wù)2021年收入10.19億美元，比2020年的7.09億美金同比增幅43.7%;預(yù)計(jì)在未來(lái)10年增長(zhǎng)至80億美元。

　　消費(fèi)電子大降價(jià)

　　芯片的降價(jià)促銷對(duì)于廠家來(lái)說(shuō)，是庫(kù)存修正的無(wú)奈之舉。但對(duì)于消費(fèi)者而言是難得的降價(jià)機(jī)會(huì)。

　　據(jù)電商平臺(tái)報(bào)價(jià)顯示：英偉達(dá)RTX 30系列顯卡，價(jià)格出現(xiàn)雪崩。RTX 3090的價(jià)格從高峰的22000元降至10499元，RTX 3080從高峰的14000元降至5999元水平。由此可見芯片的降價(jià)對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是極大的利好，能緩解最近兩年顯卡價(jià)格高漲。

　　芯片作為智能手機(jī)、PC電腦等消費(fèi)電子商品的關(guān)鍵零件，它的價(jià)格一定會(huì)影響整個(gè)手機(jī)的成本價(jià)。但手機(jī)和電腦的定價(jià)都是極為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?，一旦隨意變動(dòng)就會(huì)引起線下零售市場(chǎng)，短期內(nèi)很難變動(dòng)。

　　但消費(fèi)電子商品的“保價(jià)期”也會(huì)隨之縮短，原本一部旗艦手機(jī)的定價(jià)可能在6-8個(gè)月保持不變，現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間已經(jīng)縮短到4個(gè)月。

　　據(jù)新京報(bào)報(bào)道：目前國(guó)內(nèi)29家A股半導(dǎo)體類上市公司中，有21家公司今年中期的存貨合計(jì)金額相比去年年底有所增加，8家公司今年中期的存貨合計(jì)金額相比去年年底有所減少;加總來(lái)看，2022年中期29家公司的存貨合計(jì)金額總共比2021年年底增加了71.34億元。

　　庫(kù)存增加和需求萎縮導(dǎo)致芯片市場(chǎng)進(jìn)入下行周期，市場(chǎng)疲軟之勢(shì)難以逆轉(zhuǎn)，大量芯片廠商會(huì)逐漸把目光放到汽車芯片之上。

　　在未來(lái)幾個(gè)季度內(nèi)，清減庫(kù)存和轉(zhuǎn)型汽車芯片，將會(huì)成為芯片廠商的主旋律。