十二五開局之年，鐵路安排基本建設投資7000億元，中國高速鐵路將初步成網(wǎng)。今年鐵道部規(guī)劃基本建設投資7000億元徹底打消了市場對高鐵建設可持續(xù)性的憂慮，鐵路建設已經(jīng)從4萬億元經(jīng)濟刺激計劃轉(zhuǎn)化為調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和區(qū)域振興的優(yōu)先戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。車輛裝備市場可持續(xù)高增長凸顯。
國家強調(diào)對“高鐵質(zhì)量”的控制力。高鐵的國產(chǎn)率將逐漸提升，有望將高鐵相關(guān)零部件的國產(chǎn)化列入重大專項。鐵路投資的拉動周期分析，2008年開始的鐵路大投資，到2011年開始全面步入收獲期，鐵路裝備步入高鐵動車組采購高峰期，將大幅提升中國南車(601766,股吧)和中國北車(601299,股吧)的盈利能力。
風險因素與催化劑：動車組列車交付和收入確認的不確定性和原材料價格尤其是進口關(guān)鍵零部件供應的不確定性是主要風險。地方政府投資建設一小時生活圈帶來的超額需求和關(guān)鍵材料的批量自制是主要催化劑。
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