“十二五”規(guī)劃給行業(yè)定調(diào)。提升制造業(yè)核心競爭力，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，規(guī)劃提出戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重達到8％左右。高端裝備制造業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一，將持續(xù)受到市場關(guān)注。
工程機械一季度增長迅速。10年挖掘機、推土機、起重機和裝載機等主要工程機械產(chǎn)品均同比增長30%以上，部分增長達到60%。今年1、2月份主要廠商的混凝土機械、起重機、挖掘機等工程機械銷售情況再次超出市場預(yù)期，我們繼續(xù)看好二季度初期的傳統(tǒng)銷售旺季，在此時期前可以繼續(xù)重點關(guān)注龍頭公司的投資機會。
工程機械未來持續(xù)性可期。我國城鎮(zhèn)化進程仍遠遠落后于發(fā)達國家的現(xiàn)狀決定了工程機械未來長期發(fā)展的空間。現(xiàn)有宏觀政策緊縮影響暫時不會給行業(yè)發(fā)展帶來根本性的收縮，我國東西部地區(qū)發(fā)展的不平衡和新興發(fā)展中國家的巨大需求將繼續(xù)拉動行業(yè)快速發(fā)展。
海工板塊迎來長期投資機會。兩會后，國家將陸續(xù)出臺各行業(yè)的細分規(guī)劃，高端裝備制造業(yè)將是市場持續(xù)挖掘的領(lǐng)域。在油價高企和國際產(chǎn)油國局勢動蕩的背景下，無論是從國家能源安全角度出發(fā)還是從企業(yè)盈利條件考慮，我們看好海洋石油開采領(lǐng)域的投資機會，具有研發(fā)、制造和管理能力的國內(nèi)龍頭企業(yè)將逐步縮小與國際領(lǐng)先企業(yè)的差距，獲取更多的市場份額。
投資建議：二季度前期的銷售旺季到來，工程機械繼續(xù)延續(xù)良好的銷售情況，為全年業(yè)績提供支撐，我們繼續(xù)看好工程機械的投資機會。國家保障房建設(shè)、基建投資和出口復(fù)蘇速度是行業(yè)增長的指示器。
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