光伏行業(yè)多晶硅、硅片現(xiàn)貨市場(chǎng)自上周末以來，出現(xiàn)自2011年3月份以來的首次反彈，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著三季度旺季的到來，光伏行業(yè)價(jià)格將逐漸止跌，繼而行業(yè)慢慢回暖。

　　  4-5月份，全球主要光伏市場(chǎng)德國、意大利由于政策預(yù)期游移不定導(dǎo)致光伏裝機(jī)處于幾乎停滯狀態(tài)，產(chǎn)能過剩帶來嚴(yán)重的庫存壓力，二季度多晶硅、硅片及組件價(jià)格一路大幅下挫，截至目前，多晶硅和硅片價(jià)格跌幅均達(dá)40%。

　　  從上周末開始，多晶硅、硅片現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格開始出現(xiàn)3月份以來的首次反彈，多晶硅報(bào)價(jià)54美金/公斤，相較上周低點(diǎn)上升1.9美元/公斤；硅片報(bào)價(jià)0.54美金/瓦。中金公司研報(bào)稱，光伏行業(yè)價(jià)格已經(jīng)企穩(wěn)，行業(yè)將按政策-》訂單-》價(jià)格-》業(yè)績的順序回暖，目前已經(jīng)進(jìn)行到第三階段。

　　  國信證券研報(bào)也認(rèn)為，光伏行業(yè)在經(jīng)歷了3-5月的需求停滯之后，行業(yè)已不存在更差的可能，行業(yè)小幅反彈已經(jīng)基本確立。

　　  中金公司研報(bào)認(rèn)為行業(yè)回暖的原因主要有兩點(diǎn)：一是需求轉(zhuǎn)暖，二是行業(yè)整合。德國、意大利補(bǔ)貼下調(diào)的靴子落地成為光伏行業(yè)回暖一個(gè)較強(qiáng)的刺激因素。據(jù)中金公司測(cè)算，德國、意大利目前項(xiàng)目內(nèi)部回報(bào)率可達(dá)13%、21%，高回報(bào)率以及德國截至10月31日的補(bǔ)貼期限，預(yù)計(jì)德國市場(chǎng)將再現(xiàn)搶裝行情；意大利市場(chǎng)由于部分項(xiàng)目并網(wǎng)仍有困難，市場(chǎng)反彈暫遜于德國，但并網(wǎng)問題正在得到迅速解決，預(yù)計(jì)3季度屋頂市場(chǎng)也會(huì)出現(xiàn)較好的需求反彈。

　　  另外，上半年產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下跌過快，導(dǎo)致部分成本不占優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)相繼出現(xiàn)了減產(chǎn)、停產(chǎn)、甚至退出，低轉(zhuǎn)換效率產(chǎn)品被迫退出市場(chǎng)，行業(yè)整合在所難免，優(yōu)勝劣汰的結(jié)果帶來的是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的整體提升。

　　  三季度是光伏行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，是改善行業(yè)全年業(yè)績的關(guān)鍵時(shí)期，下游企業(yè)更是會(huì)為三季度做足準(zhǔn)備，增加存貨，從而導(dǎo)致多晶硅需求環(huán)比有所增加，中銀國際研報(bào)認(rèn)為這也是行業(yè)價(jià)格開始出現(xiàn)小幅上漲的重要原因。

　　  國信證券研報(bào)認(rèn)為，雖然目前的需求回升仍不算很強(qiáng)，但是如果三季度需求進(jìn)一步回暖，不排除9月行業(yè)出現(xiàn)小幅反轉(zhuǎn)的可能，目前行業(yè)整體投資機(jī)遇大于風(fēng)險(xiǎn)。

　　  太陽能光伏市場(chǎng)拂去陰云 再度揚(yáng)帆

      2011年上半年，我國太陽能光伏市場(chǎng)經(jīng)歷了由強(qiáng)變?nèi)醯霓D(zhuǎn)換。3月份出現(xiàn)高點(diǎn)，后受到意大利國家補(bǔ)貼電價(jià)下調(diào)預(yù)期等因素的影響，投資者對(duì)光伏行業(yè)普遍持觀望態(tài)度，行業(yè)出貨量環(huán)比大幅下降，導(dǎo)致組件和硅料價(jià)格一度下跌，市場(chǎng)也一度彌漫著悲觀情緒。再加上估值偏高和大盤整體走弱，光伏板塊在3月份后累計(jì)跌幅超過30%。不過，近期無論從政策面、還是從基本面的角度看，光伏行業(yè)都迎來了實(shí)質(zhì)性的利好。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，三季度行業(yè)有望迎來全面復(fù)蘇。

　　  據(jù)了解，《十二五可再生能源發(fā)展規(guī)劃》已上報(bào)國務(wù)院待批，其中，光伏發(fā)電裝機(jī)總量目標(biāo)已明確上調(diào)至10GW，較該規(guī)劃初稿中的目標(biāo)翻了一番。業(yè)內(nèi)人士表示，規(guī)劃的調(diào)整顯示出政府層面對(duì)光伏行業(yè)未來的發(fā)展更加看好，我國的光伏市場(chǎng)有望快速啟航。

　　  除政策利好外，光伏行業(yè)的基本面也正在邁入良性循環(huán)。據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，二季度光伏需求疲軟只是暫時(shí)現(xiàn)象，考慮到海外光伏投資商必須在年底前完成2011年的投資計(jì)劃，才可享受相對(duì)較大的項(xiàng)目電價(jià)，因此下半年需求再度攀升是大概率事件。

　　  光伏產(chǎn)業(yè)總的來說是一種政策控制下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，因此會(huì)受到兩個(gè)因素的影響：其一是政策導(dǎo)向的影響，其二是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的影響?，F(xiàn)在是歐美等國家的政策制定者與全球光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的一種博弈，最終將會(huì)達(dá)成一種合理而穩(wěn)定的價(jià)格區(qū)間，不可能允許任何產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)長期出現(xiàn)暴利，因此像前幾年出現(xiàn)的那種短期投機(jī)及暴利的經(jīng)營模式不可能長期重復(fù)上演。2011年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必然激化，價(jià)格戰(zhàn)將是其是主要的表現(xiàn)手段，未來光伏產(chǎn)品價(jià)格將進(jìn)一步下跌，行業(yè)洗牌不可避免。

　　  中國太陽能資源非常豐富，理論儲(chǔ)量達(dá)每年17000億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。太陽能資源開發(fā)利用的潛力非常廣闊。中國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)于20世紀(jì)70年代起步，90年代中期進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展時(shí)期。太陽電池及組件產(chǎn)量逐年穩(wěn)步增加。經(jīng)過30多年的努力，已迎來了快速發(fā)展的新階段。在“光明工程”先導(dǎo)項(xiàng)目和“送電到鄉(xiāng)”工程等國家項(xiàng)目及世界光伏市場(chǎng)的有力拉動(dòng)下，中國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展。

　　  2007年，中國光伏電池產(chǎn)量首次超過德國和日本，居世界第一位。2008年的產(chǎn)量繼續(xù)提高，達(dá)到了200萬千瓦。近5年來，中國光伏電池產(chǎn)量年增長速度為1-3倍，光伏電池產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的比例也由2002年1.07％增長到2008年的近15％。商業(yè)化晶體硅太陽能電池的效率也從3年前的13％-14％提高到16％-17％。

　　  因美國次貸問題而引發(fā)的金融危機(jī)，從華爾街迅速向全球蔓延，致使部分金融機(jī)構(gòu)轟然倒塌，證券市場(chǎng)持續(xù)低迷，石油價(jià)格大幅下滑。中國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)近年發(fā)展迅速，成為政府重視、股市活躍、風(fēng)投青睞、各行各業(yè)蜂擁相聚的世界太陽谷。由于設(shè)備、原料和市場(chǎng)三頭在外，它對(duì)美國、歐洲和日本等國際市場(chǎng)存在很大依存度。隨著這場(chǎng)金融危機(jī)特別是國際油價(jià)的大幅下挫，對(duì)中國光伏發(fā)電業(yè)的投資資金、出口訂單等方面產(chǎn)生重大影響，但金融危機(jī)對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的巨大影響一定會(huì)在未來的某個(gè)時(shí)間得到消化。長遠(yuǎn)來看，世界光伏市場(chǎng)的政策推動(dòng)力依然存在，光伏產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)成長依然強(qiáng)勁。

　　  目前太陽能產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)在中國還沒有得到很好的結(jié)合，而縱觀歐洲、日本，包括正在迅速崛起的美國光伏市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不難發(fā)現(xiàn)，光伏市場(chǎng)的啟動(dòng)與發(fā)展離不開政府的支持。

　　  政府必須積極加入到鼓勵(lì)太陽能光伏應(yīng)用的隊(duì)伍中來，站在未來的角度協(xié)調(diào)統(tǒng)籌，不僅要有目標(biāo)，更要有可執(zhí)行的行動(dòng)計(jì)劃。

　　  10年的時(shí)間，中國儼然成為了太陽能光伏制造大國，然而這并不是我們的終極目標(biāo)，更不能成為我們沾沾自喜的理由。未來，我們更應(yīng)向太陽能光伏應(yīng)用大國的方向邁進(jìn)，只有這樣才能真正破解能源短缺和環(huán)境污染的難題。