在政策和投資雙輪驅(qū)動下，七成電氣設(shè)備公司三季度業(yè)績預(yù)喜。截至9月24日，申萬一級電氣設(shè)備行業(yè)有71家上市公司披露三季報業(yè)績預(yù)告，包括續(xù)盈在內(nèi)的業(yè)績預(yù)喜公司達52家，占比達73.2%。其中，17家公司預(yù)計今年前三季度凈利潤實現(xiàn)同比翻番及以上增長，占比達23.94%。

分析人士稱，今年以來，電改、特高壓通道建設(shè)、配網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)建設(shè)政策利好頻頻，電動汽車行業(yè)的高增長也成為電氣設(shè)備板塊業(yè)績增長的引擎之一。

七成公司業(yè)績預(yù)喜

Wind統(tǒng)計顯示，在已發(fā)布三季報業(yè)績預(yù)告的71家電氣設(shè)備公司中，52家業(yè)績預(yù)增，10家預(yù)減，1家不確定，8家虧損。

電動汽車行業(yè)的增長為電氣設(shè)備板塊貢獻業(yè)績。東源電器(002074)預(yù)計前三季度凈利潤為31077萬元至34787萬元，同比增長235%至275%。公司業(yè)績大幅增長的原因是，公司通過重大資產(chǎn)重組由傳統(tǒng)輸變電行業(yè)向新能源汽車行業(yè)轉(zhuǎn)型，特別是鋰電池業(yè)務(wù)爆發(fā)，拉動公司業(yè)績高增長。海通證券(600837)分析認為，根據(jù)前三季度業(yè)績預(yù)告，東源電器下半年有望進入加速成長期。

電動汽車充電接口標準日前通過審查，未來電動汽車用戶將不用再為充電不兼容問題所困擾。有分析認為，隨著政策扶持力度的不斷加碼，電動汽車的銷量將獲提振，從而利好整個產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績增長。

今年以來，光伏電站建設(shè)熱情高漲，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)全面回暖態(tài)勢。國家能源局今年初下發(fā)《2015年光伏發(fā)電建設(shè)實施方案》，上調(diào)2015年光伏建設(shè)規(guī)模至17.8吉瓦，同比增幅高達67.9%，光伏電站建設(shè)獲實質(zhì)性推動。拓日新能(002218)預(yù)計前三季度凈利潤約3000萬元至3500萬元，同比增長190.49%至238.90%。業(yè)績增長的原因是，公司重點推進了自有光伏電站的建設(shè)，下半年公司110MW自有電站將并網(wǎng)發(fā)電，會帶來可觀的業(yè)績釋放。公司光伏組件的銷量也伴隨光伏市場的回暖而有所提升。

經(jīng)過前幾年的低谷期，國內(nèi)風(fēng)電市場也迎來新發(fā)展期。尤其在節(jié)能減排、環(huán)境治理的趨勢下，國家出臺的一系列政策使得風(fēng)電制造企業(yè)業(yè)績呈向好趨勢。如風(fēng)電增值稅優(yōu)惠政策7月1日以后續(xù)延，納稅人銷售自產(chǎn)風(fēng)電實行增值稅即征即退50%政策。金風(fēng)科技前三季實現(xiàn)凈利潤179239萬元至238985萬元，同比增長100%；天順風(fēng)能預(yù)計前三季實現(xiàn)凈利潤20971萬元至25165萬元，同比增長80%；華儀電氣預(yù)計前三季實現(xiàn)凈利潤增長40%至60%。

“新電改”利好產(chǎn)業(yè)鏈

“新電改”開啟新能源并網(wǎng)、售電測放開、儲能和微網(wǎng)三大主題。中信建投研報指出，配電網(wǎng)薄弱的客觀現(xiàn)狀和穩(wěn)增長的需求，將驅(qū)動電網(wǎng)的投資，未來配電網(wǎng)將迎來高速發(fā)展，一次設(shè)備、二次設(shè)備的龍頭企業(yè)將會受益。

國家電網(wǎng)公司近日下發(fā)年中綜合計劃調(diào)整，固定資產(chǎn)投資由年初計劃的4396億元上調(diào)到4679億元。南方電網(wǎng)也將固定資產(chǎn)投資規(guī)模上調(diào)137億元至834億元，投資規(guī)模創(chuàng)新高。

國家能源局此前下發(fā)的《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動計劃（2015—2020年）》提出，加強充換電設(shè)備配套電網(wǎng)建設(shè)與改造，保障充換電設(shè)施無障礙接入，2020年滿足1.2萬座充換電站、480萬臺充電樁接入需求，為500萬輛電動汽車提供服務(wù)。國信證券(002736)研報分析指出，充電設(shè)施基礎(chǔ)不完善制約了電動車推廣的進度，行動計劃出臺，產(chǎn)業(yè)鏈中的電池、電機電控、整車和充電設(shè)施均將獲益。

中信建投研報認為，電氣設(shè)備行業(yè)下半年的投資機會主要集中于四個方面。受益于配網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)改造升級需求的提升，配網(wǎng)自動化裝備制造企業(yè)的業(yè)績將會高速增長，尤其是技術(shù)實力雄厚的龍頭企業(yè)，如四方股份、許繼電氣、國電南瑞；電改帶來發(fā)展機遇，關(guān)注積極參與售電業(yè)務(wù)的企業(yè)，如北京科銳、陽光電源、科陸電子；特高壓直流設(shè)備生產(chǎn)商，特別是具業(yè)績彈性大產(chǎn)品業(yè)務(wù)的企業(yè)，如許繼電氣、平高電氣等；電動汽車作為電氣設(shè)備板塊的子行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈公司將繼續(xù)受益。

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