眾所周知，最近一年來MLCC價(jià)格瘋狂上漲

背后的原因主要是日廠轉(zhuǎn)產(chǎn)

淡出中低端應(yīng)用的中高容MLCC

產(chǎn)能計(jì)劃轉(zhuǎn)向小尺寸高容及車用MLCC領(lǐng)域

與此同時(shí)，手機(jī)、車用、高速運(yùn)算、工業(yè)用需求增加

另外，新產(chǎn)能釋放周期長

導(dǎo)致供需出現(xiàn)全面性缺口

臺(tái)廠最先引爆MLCC漲價(jià)

后續(xù)韓系、陸系原廠跟漲

貿(mào)易商炒貨進(jìn)一步加劇漲價(jià)

部分規(guī)格出現(xiàn)10倍甚至20倍漲幅

接下來缺口何時(shí)緩解，采購要追料該跟進(jìn)哪些原廠產(chǎn)能？敲黑板、劃重點(diǎn)——

日系

日系主要針對車用、工控領(lǐng)域擴(kuò)產(chǎn)，2019、2020產(chǎn)能釋放。

村田將進(jìn)行增產(chǎn)，旗下生產(chǎn)子公司福井村田制作所已取得建廠用地，根據(jù)村田此前的公告，計(jì)劃投資290億日圓興建一座MLCC新廠，新廠預(yù)計(jì)于2018年9月動(dòng)工、2019年12月完工量產(chǎn)。但村田所瞄準(zhǔn)的市場亦是車用、醫(yī)療、新能源等領(lǐng)域。

TDK基本退出一般型貼片電容市場。

太誘計(jì)劃投資6.6億元擴(kuò)充MLCC產(chǎn)能，亦是針對車用與工業(yè)用市場，預(yù)計(jì)于2018年底完工，2019年產(chǎn)能開始釋放。

韓系

三星計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)10%，產(chǎn)能預(yù)計(jì)2019年才能釋放。結(jié)合臺(tái)灣中時(shí)電子報(bào)的報(bào)道，三星電機(jī)計(jì)劃提升MLCC部門的盈利水平，決定增加資本支出8.5億元人民幣，在釜山工廠增加工業(yè)和汽車專用產(chǎn)品線，在菲律賓和中國天津工廠增設(shè)MLCC生產(chǎn)線應(yīng)對智能手機(jī)等消費(fèi)級市場。當(dāng)前整個(gè)行業(yè)都受制于核心設(shè)備（日本進(jìn)口）的供給，擴(kuò)產(chǎn)周期普遍在3~4個(gè)季度甚至更久，預(yù)計(jì)三星產(chǎn)能到19年才能釋放。

臺(tái)系陸廠

臺(tái)系國巨、華新科等小幅擴(kuò)產(chǎn)，18年產(chǎn)能開始開出。國巨、華新科18年預(yù)計(jì)擴(kuò)產(chǎn)10%-15%，主要針對消費(fèi)級以及5G市場。

陸廠產(chǎn)能擴(kuò)張幅度較大。宇陽18年擴(kuò)產(chǎn)30%以上，風(fēng)華高科預(yù)計(jì)18年產(chǎn)能擴(kuò)張50%，預(yù)計(jì)18年下半年開始產(chǎn)能陸續(xù)釋放。

綜合考慮，村田、TDK以及三星等前期關(guān)掉的產(chǎn)能在500~600億顆/月，而2018年下半年行業(yè)新擴(kuò)充產(chǎn)能在樂觀情況下釋放尚不足350億顆/月，因此預(yù)計(jì)MLCC缺貨行情有望持續(xù)到18年底甚至19年。可以更多關(guān)注風(fēng)華高科、宇陽、三環(huán)集團(tuán)等，為采購爭取產(chǎn)能配額。