2008年注定了是不平凡的一年，從年初的南方冰雪到四川地震；從奧運(yùn)會(huì)的完美落幕到金融危機(jī)的瘋狂肆虐，08年我們共同經(jīng)歷了很多災(zāi)難，我們也一同見(jiàn)證了更多的感動(dòng)時(shí)刻！整個(gè)塑料行業(yè)在這一年里更是經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨，艱難的前行，09年即將開(kāi)始的時(shí)候，請(qǐng)跟隨中國(guó)化工網(wǎng)材料部一同回顧一下2008年整個(gè)塑料行業(yè)的經(jīng)歷，讓我們更好的為充滿(mǎn)機(jī)遇和挑戰(zhàn)的2009做好準(zhǔn)備。 一、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 2008年全球經(jīng)濟(jì)隨著原油在147美元/桶高位雪崩，全球石化市場(chǎng)在經(jīng)歷了虛假的繁榮之后，泡沫破碎?；仡櫿麄€(gè)石化行業(yè)，塑料產(chǎn)業(yè)是最先走向衰退。這是因?yàn)樗芰细咏用袢粘ＯM(fèi)，更能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)狀況。 以下首先從宏觀經(jīng)濟(jì)角度分析整個(gè)08市場(chǎng)?；仡?8年，人們習(xí)慣以?shī)W運(yùn)會(huì)作為節(jié)點(diǎn)分析市場(chǎng)，我們發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)早于8月就出現(xiàn)分化。在08年4月-6月，多數(shù)產(chǎn)品價(jià)格達(dá)到頂峰，此后開(kāi)始出現(xiàn)回落。我們發(fā)現(xiàn)兩個(gè)詞最具代表性-炒作，貨源。受07年9月引爆的次貸危機(jī)影響，美元開(kāi)始貶值，原油和黃金期貨開(kāi)始飆漲，加上資本從房產(chǎn)撤出，投資資本市場(chǎng)，分析機(jī)構(gòu)的煽風(fēng)點(diǎn)火，原油史無(wú)前例一年內(nèi)突破80、90-140美元/桶關(guān)口，這種狀況只發(fā)生在中東發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)年代。由此可見(jiàn)次貸危機(jī)影響之嚴(yán)重。原油瘋漲，另一基礎(chǔ)能源煤炭也不甘寂寞。原材料的瘋漲必然造成下游產(chǎn)品成本提高，市場(chǎng)對(duì)于極具膨脹的物價(jià)接受能力有限，貨品的滯銷(xiāo)，造成了廠家降低開(kāi)工率。隨之而來(lái)的是貨源緊缺，8月時(shí)候，奧運(yùn)會(huì)期間，危險(xiǎn)品禁運(yùn)加劇了貨源緊缺，惡性循環(huán)，危機(jī)也是愈演愈烈！市場(chǎng)人士更是抓住機(jī)遇，瘋狂炒作，市場(chǎng)一天一個(gè)價(jià)，貨源斷供，貿(mào)易商改行，種種行為都打破了以前的平衡……產(chǎn)品暴漲之后總有暴跌，在長(zhǎng)期的有價(jià)無(wú)市之后，市場(chǎng)畢竟回落。 10月，隨著各項(xiàng)政策放開(kāi)和PPI、CPI的長(zhǎng)期高位運(yùn)行，化工產(chǎn)品開(kāi)始顯著崩盤(pán)，多數(shù)產(chǎn)品開(kāi)始腰斬，物價(jià)回歸到07年市場(chǎng)水平甚至更低。12月，當(dāng)原油下挫到35美元/桶以后，原油已經(jīng)創(chuàng)下4年來(lái)新低，跌幅達(dá)到76%，對(duì)于石化產(chǎn)品的摧殘是毀滅性的，其實(shí)整個(gè)石化市場(chǎng)的冬天才剛剛開(kāi)始，整個(gè)石化產(chǎn)業(yè)將重新接受新的產(chǎn)業(yè)平衡。 一個(gè)平衡被打破不需要很久，然后一個(gè)新的平衡的建立卻需要長(zhǎng)久的磨合之后。在全球經(jīng)濟(jì)在高膨脹下運(yùn)營(yíng)了27個(gè)月（2006年7月到2008年10月）后，市場(chǎng)新的平衡的建立也需要2-3年甚至5年時(shí)間來(lái)修復(fù)損耗并重振經(jīng)濟(jì)。 二、塑料行業(yè)大事件 1.2008年聚丙烯、聚乙烯進(jìn)口關(guān)稅調(diào)整一覽 根據(jù)加入WTO的承諾，2008年1月1日起中國(guó)PE進(jìn)口關(guān)稅普遍下調(diào)至6.5%。 2008年1月1日起聚丙烯（均聚、共聚）進(jìn)口關(guān)稅統(tǒng)一由7.6調(diào)整為6.5%；而《亞太貿(mào)易協(xié)定》規(guī)定的其成員國(guó)共聚級(jí)聚丙烯的2008年關(guān)稅由7.1%調(diào)整為6.0%。 2008年1月1日起HDPE和LDPE進(jìn)口關(guān)稅統(tǒng)一由7.8%調(diào)整為6.5%；LLDPE和EVA繼續(xù)維持6.5%。 此次的關(guān)稅下調(diào)，無(wú)疑是對(duì)國(guó)內(nèi)通用塑料市場(chǎng)一個(gè)重大沖擊，國(guó)外的廉價(jià)原料在關(guān)稅下調(diào)之后，大量涌入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，占據(jù)了國(guó)內(nèi)很大一部分的市場(chǎng)，這對(duì)中石化、中石油兩家企業(yè)壟斷國(guó)內(nèi)PP、PE市場(chǎng)是一個(gè)重大的沖擊。 2、“限塑令”頒布實(shí)行環(huán)保先行滲透塑料加工業(yè) 2008年6月1日起，“限塑令”的正式實(shí)施是對(duì)整個(gè)人類(lèi)生存環(huán)境的一種維護(hù)，關(guān)系到中國(guó)千家萬(wàn)戶(hù)百姓的日常生活。國(guó)家規(guī)定，自2008年6月1日起全國(guó)范圍內(nèi)禁止生產(chǎn)、銷(xiāo)售、使用厚度小于0.025毫米的塑料購(gòu)物袋，且在所有超市、商場(chǎng)、集貿(mào)市場(chǎng)等商品零售場(chǎng)所實(shí)行塑料購(gòu)物袋有償使用制度，不得免費(fèi)提供塑料購(gòu)物袋。 限塑令后中小規(guī)模工廠訂單減少，虧損，關(guān)閉，內(nèi)貿(mào)塑料袋工廠7月份開(kāi)工率普遍下跌三成左右?？v觀全年塑料制品加工企業(yè)的發(fā)展，業(yè)內(nèi)購(gòu)物袋龍頭企業(yè)"華強(qiáng)"塑膠更是經(jīng)歷了一場(chǎng)破產(chǎn)、重組的改頭換面的革新。 3、歐盟REACH法規(guī)的出臺(tái)對(duì)中國(guó)塑料制品出口的影響深遠(yuǎn) 在REACH法規(guī)中，對(duì)塑料制品的成分都有一定的要求，這就需要我們的塑料制品出口企業(yè)盡快尋找對(duì)策來(lái)應(yīng)對(duì)歐盟REACH法規(guī)。中國(guó)檢驗(yàn)檢疫REACH解決中心專(zhuān)家強(qiáng)烈建議塑料制品類(lèi)企業(yè)盡快分析自己出口歐盟的產(chǎn)品,并委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)其涉歐產(chǎn)品進(jìn)行分析，對(duì)需要REACH應(yīng)對(duì)的物質(zhì)進(jìn)行（預(yù)）注冊(cè)。 4、茂名石化一"鳴"驚人——引爆暴漲行情的導(dǎo)火索 2008年對(duì)國(guó)內(nèi)的塑料以及石化原油市場(chǎng)影響最為巨大的事件恐怕就屬茂名石化爆炸停產(chǎn)了。2008年6月4日晚間7點(diǎn)左右，占據(jù)中國(guó)乙烯產(chǎn)能近10%的茂名石化由于乙烯廠裂解裝置遭雷擊而短路起火，并引起爆炸，雖然大火燃燒1個(gè)小時(shí)左右后被控制。但是大火所引起下游PE、PP裝置緊急停車(chē)。 事故后兩周左右，一號(hào)乙烯裂解裝置及其配套下游陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，而二號(hào)乙烯裂解直至8月份才最終完全恢復(fù)。事件雖然結(jié)束了，但是事件引發(fā)的一系列效應(yīng)卻剛剛開(kāi)始，事故對(duì)塑料市場(chǎng)行情的演變起了很大的推動(dòng)作用，而許多商家也借機(jī)盡情瘋狂的炒作，早場(chǎng)了聚乙烯、聚丙烯等的暴漲，聚烯烴價(jià)格在事故發(fā)生后的兩周內(nèi)沖高至歷史高點(diǎn)，部分級(jí)別甚至突破20000元/噸的關(guān)口。 5.國(guó)際金融危機(jī)對(duì)塑料行業(yè)帶來(lái)巨大沖擊 中國(guó)是塑料制品的生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)。作為石化產(chǎn)業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)，近期受美國(guó)金融危機(jī)等因素影響，國(guó)內(nèi)已高速增長(zhǎng)多年的塑料行業(yè)直面嚴(yán)峻考驗(yàn)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)塑料行業(yè)已進(jìn)入下行通道，未來(lái)一段時(shí)間的走勢(shì)不容樂(lè)觀。 6.部分塑料制品出口退稅調(diào)高 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局21日宣布，將從2008年11月1日起，適當(dāng)調(diào)高部分勞動(dòng)密集型和高技術(shù)含量、高附加值商品的出口退稅率。此次出口退稅調(diào)整的目的是刺激我國(guó)出口業(yè)務(wù)的恢復(fù)。 前兩年，隨著經(jīng)濟(jì)連年雙位數(shù)的增長(zhǎng)，出口業(yè)務(wù)開(kāi)展得如火如荼。一方面為了防止經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)快帶來(lái)的通脹泡沫，另一方面為了降低在海外遭受反傾銷(xiāo)訴訟的風(fēng)險(xiǎn)，在06年9月和07年7月，政府兩次調(diào)整了部分產(chǎn)品的出口退稅率。其中，塑料制品退稅率從13%降到了5%。這兩次出口退稅的調(diào)整，給國(guó)內(nèi)整個(gè)塑料市場(chǎng)帶來(lái)了不小的沖擊，而08年政府通過(guò)加大對(duì)出口企業(yè)的扶持，來(lái)拉動(dòng)已經(jīng)明顯下滑的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，所以又決定上調(diào)了出口退稅。 7、中新自貿(mào)區(qū)——進(jìn)口關(guān)稅遞減的一個(gè)里程碑 2008年10月23日，中國(guó)與新加坡政府簽署了《中華人民共和國(guó)政府和新加坡共和國(guó)政府自由貿(mào)易協(xié)定》。 根據(jù)《協(xié)定》，新方承諾將在2009年1月1日取消全部自華進(jìn)口產(chǎn)品關(guān)稅；中方承諾將在2010年1月1日前對(duì)97.1%的自新進(jìn)口產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)零關(guān)稅。LLDPE以及PP所有產(chǎn)品均已納入減稅進(jìn)程。 中國(guó)的PE、PP是出口大于進(jìn)口，所以這一協(xié)定的簽訂，對(duì)于我國(guó)通用塑料市場(chǎng)是打了一計(jì)強(qiáng)心針。 三、重點(diǎn)塑料產(chǎn)品年度盤(pán)點(diǎn) 一、通用塑料 2008年通用塑料市場(chǎng)的走勢(shì)可謂大起大落，漲到了巔峰頂點(diǎn)，又跌到了峽谷深淵。國(guó)內(nèi)政策、經(jīng)濟(jì)危機(jī)以及自然災(zāi)害等諸方面，對(duì)塑料市場(chǎng)也帶來(lái)了不小的沖擊。 下面我講對(duì)通塑中最具代表性的兩種產(chǎn)品來(lái)分析，PE和ABS。PE是整年漲跌幅度最大的產(chǎn)品，而ABS是幅度最小的產(chǎn)品。 1、PE 聚乙烯，簡(jiǎn)稱(chēng)PE。他是塑料行業(yè)中最基本的原料，如同能源中的原油，是整個(gè)塑料行業(yè)的晴雨表，所以PE的走勢(shì)從一定程度反映了整個(gè)塑料市場(chǎng)的走勢(shì)。 上半年走勢(shì)較為平穩(wěn)，進(jìn)口聚乙烯關(guān)稅的下調(diào)，給國(guó)內(nèi)PE市場(chǎng)一定沖擊，并且石化廠家迫于庫(kù)存壓力，價(jià)格一再松動(dòng)，一月至三月中旬的市場(chǎng)還是較為疲軟的，終端需求也沒(méi)有及時(shí)啟動(dòng)，市場(chǎng)表現(xiàn)還比較平靜。四月份可以說(shuō)是個(gè)分水嶺，原油的持續(xù)飆升，上游單體成本增加，外盤(pán)價(jià)格也水漲船高，并且石化企業(yè)不斷哄抬價(jià)格，市場(chǎng)躍躍欲試中正要爆發(fā)的時(shí)候，隨著6月4日晚一聲雷擊，導(dǎo)致茂名石化的一場(chǎng)大火，國(guó)內(nèi)PE現(xiàn)貨市場(chǎng)終于火了起來(lái)。茂名石化的停車(chē)檢修使國(guó)內(nèi)本來(lái)就消耗的差不多的庫(kù)存更加緊缺，PE更是一夜之間暴漲。在隨后的兩個(gè)多月，茂名石化一直檢修，國(guó)內(nèi)的庫(kù)存緊缺，加上奧運(yùn)會(huì)帶來(lái)一系列的利好消息，和市場(chǎng)人士的石化廠家維持高炒作，報(bào)價(jià)高位運(yùn)行，到達(dá)有史以來(lái)的最高點(diǎn)，由于價(jià)格空前的高漲，成本急速上升，下游需求已經(jīng)跟不上市場(chǎng)的節(jié)奏，價(jià)格開(kāi)始倒掛，很多廠家由于原料價(jià)格的高企被迫關(guān)?！? 到了奧運(yùn)會(huì)結(jié)束，市場(chǎng)開(kāi)始冷卻，到了九月份市場(chǎng)已難現(xiàn)昨日輝煌，原油下跌，單體回調(diào)，給低迷的市場(chǎng)又蒙上了一層陰影。到了十月份市場(chǎng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，國(guó)際金融危機(jī)白熱化，塑料市場(chǎng)也難逃厄運(yùn)，國(guó)內(nèi)PE價(jià)格暴跌，并跌破歷史價(jià)位，這一波跌勢(shì)一直持續(xù)到十一月，國(guó)家為了刺激經(jīng)濟(jì)出臺(tái)了一系列政策，包括出口退稅的提高，中石化減產(chǎn)、停產(chǎn)減少庫(kù)存，加上中國(guó)與新加坡政府簽署了《中華人民共和國(guó)政府和新加坡共和國(guó)政府自由貿(mào)易協(xié)定》等諸多利好因素，而且PE也跌破了三年來(lái)的最低，低于成本價(jià)。從十一月下旬到年末，只是短暫的小幅反彈，繼而轉(zhuǎn)為低位盤(pán)整。 縱觀08年整體形式及塑料現(xiàn)貨市場(chǎng)目前的狀況，中國(guó)化工網(wǎng)行情中心材料部分析師認(rèn)為：在市場(chǎng)需求短期之內(nèi)難以改變的現(xiàn)狀下，09年的PE市場(chǎng)難有起色，相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)還會(huì)在低位震蕩。 2、ABS 2008年，處境艱難的ABS下游企業(yè)，在遭受06、07年出口退稅率下調(diào)和玩具召回事件的雙重打擊還沒(méi)有蘇醒，需求低迷，這也直接造成了PS/ABS市場(chǎng)08年第一季度的低迷現(xiàn)狀，成交長(zhǎng)期難以放量，到了五月初，上游原油持續(xù)飆升，丙烯腈、丁二烯和苯乙烯外盤(pán)價(jià)格也居高不下，成本推動(dòng)ABS價(jià)格一路高漲，主要是石化廠家備受成本壓力的困擾，一再抬高價(jià)格成為必然，市場(chǎng)炒作氣氛濃厚，市場(chǎng)出現(xiàn)了全年的高潮期，但是由于出口方面的限制和讓貿(mào)易商失去了對(duì)市場(chǎng)炒作的信心，市場(chǎng)的長(zhǎng)期平淡，ABS的漲幅并不是瘋狂的程度。這種行情一直延續(xù)到7月初，7月中旬問(wèn)題凸顯，下游很難接受目前高成本壓力，在需求長(zhǎng)期低迷的情況下不能再支持如此瘋漲的行情，因此，衍生了石化廠家滯銷(xiāo)，庫(kù)存積壓，貿(mào)易商手中囤貨嚴(yán)重，價(jià)格逐漸開(kāi)始倒掛，價(jià)格開(kāi)始震蕩走弱，到了九月份，金融危機(jī)爆發(fā)，原油下跌，單體回調(diào)，給低迷的市場(chǎng)又蒙上了一層陰影。到了十月份市場(chǎng)進(jìn)入白熱化，國(guó)內(nèi)PS/ABS價(jià)格暴跌，并跌破歷史價(jià)位，這一波跌勢(shì)一直持續(xù)到十一月中旬，圖上10月末到11月初有個(gè)小小的上漲態(tài)勢(shì)，主要是國(guó)家出臺(tái)提高出口退稅率，而且中新簽訂了貿(mào)易協(xié)定，這些利好消息只是讓市場(chǎng)曇花一現(xiàn)，在金融危機(jī)和全球的經(jīng)濟(jì)不景氣陰影籠罩，ABS還是下滑的態(tài)勢(shì)，至年末價(jià)格一直在低位震蕩。 預(yù)測(cè)2009年ABS的市場(chǎng)情況，雖然國(guó)家調(diào)高了出口退稅率刺激塑料制品出口企業(yè)，但是整個(gè)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了出口貿(mào)易在2009年仍然不好做，玩具廠倒閉，所以ABS地位震蕩是必然的。 二、工程塑料 2008年工程塑料走勢(shì)較通用塑料來(lái)說(shuō)相對(duì)平穩(wěn)一些，進(jìn)口占的比重比較大，國(guó)內(nèi)廠家較少，一般以中小企業(yè)為主，所以行情一直頗為穩(wěn)定，價(jià)格多為小幅盤(pán)整為主，以工程塑料常見(jiàn)品種尼龍為例子，可以了解到我過(guò)工程塑料2008年大體行情走勢(shì)。 1、PA 2008年聚酰胺走勢(shì)屬于前期平穩(wěn)中小幅震蕩，九月份以后開(kāi)始急轉(zhuǎn)直下，目前暫時(shí)處于止跌回穩(wěn)的狀態(tài)。年初以來(lái)，隨著人民幣的快速升值、市場(chǎng)資金面緊張，聚酰胺從25000元/噸跌至最24000元/噸又小幅反彈到24200元/噸。接下來(lái)四五月份下游需求處于疲軟狀態(tài)，聚酰胺跌至23600元/噸。年中六月底至七月中旬，受原油、純苯、己內(nèi)酰胺持續(xù)上調(diào)，成本壓力下聚酰胺價(jià)格回升到24000元/噸，但此次上漲動(dòng)力主要來(lái)自上游，而下游需求由于出口退稅及人民幣升值等影響，一直處于低谷。后期，由珠三角勞動(dòng)密集型企業(yè)倒閉潮開(kāi)始，國(guó)內(nèi)聚酰胺行業(yè)內(nèi)由國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來(lái)的后果開(kāi)始顯現(xiàn)，下游需求極不理想，且原油大幅逆轉(zhuǎn)直下，聚酰胺狂跌至十一月的13200元/噸。十二月份以來(lái)，各大廠相繼出臺(tái)停車(chē)減產(chǎn)等一系列措施，市場(chǎng)供應(yīng)略顯緊張，貿(mào)易商試探性上調(diào)價(jià)格，在一定程度聚酰胺小幅回穩(wěn)到13500元/噸。中國(guó)化工網(wǎng)行情中心材料部分析師認(rèn)為：雖然國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍不容樂(lè)觀，下游需求在短時(shí)間內(nèi)難以恢復(fù)，在各大廠家限產(chǎn)報(bào)價(jià)的措施下，價(jià)格會(huì)在一定時(shí)間內(nèi)穩(wěn)定，至于2009年聚酰胺整體行情還需進(jìn)一步了解國(guó)家政策刺激作用是否到位。 由以上可以看到影響工程塑料產(chǎn)品走勢(shì)的，上半年以上游原料走勢(shì)影響為主要因素，下半年下游需求為主要因素。 2、PET 2008年工程塑料走勢(shì)較通用塑料平穩(wěn)，PET為代表的產(chǎn)品，進(jìn)口占的比重比較大，國(guó)內(nèi)廠家較少，一般以中小企業(yè)為主，所以行情一直頗為穩(wěn)定，價(jià)格多為小幅盤(pán)整為主，就圖可以看出上半年的走勢(shì)比較穩(wěn)健，市場(chǎng)上貨源比較固定，由于PET切片一般用過(guò)國(guó)內(nèi)的紡織行業(yè)，紡織行業(yè)一直處于不景氣的狀態(tài)，切片行業(yè)也一直低迷不振，工程塑料PET進(jìn)口為主，以浙江余姚市場(chǎng)為例，進(jìn)入十月份由于全球金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)受需求限制，進(jìn)口萎縮，價(jià)格有所下降，然后趨于平穩(wěn)。 四、2009年的預(yù)測(cè) 始于美國(guó)的金融危機(jī)已演變?yōu)橐粓?chǎng)全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，本次危機(jī)不僅對(duì)美國(guó)本土、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體及新興市場(chǎng)的打擊明顯，美、歐、日全部陷入負(fù)增長(zhǎng)，而且波及全球，在結(jié)構(gòu)上深入世界經(jīng)濟(jì)機(jī)體。全世界實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭受打擊日益蔓延開(kāi)來(lái)，2009年全球可能會(huì)經(jīng)歷二戰(zhàn)后最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。盡管各國(guó)政府為挽救經(jīng)濟(jì)做出了巨大努力，但目前還看不到任何危機(jī)結(jié)束的跡象，危機(jī)仍處在擴(kuò)散蔓延及向深入發(fā)展中。 從大的宏觀環(huán)境來(lái)看真?zhèn)€市場(chǎng)，不論能源、化工還是材料，都將會(huì)是困難的一年。我們大膽預(yù)測(cè)：以原油為基準(zhǔn)，如果明年的原油在60美元/桶一下，那么現(xiàn)在的塑料產(chǎn)品會(huì)漸漸適應(yīng)這個(gè)原油下原材料的價(jià)格，市場(chǎng)會(huì)漸漸形成一個(gè)平衡，這場(chǎng)危機(jī)可能需要1-2年就可以慢慢消化；如果明年的原油達(dá)到80元/桶維持一段時(shí)間，那么剛剛適應(yīng)了現(xiàn)在60元一下原油的大多數(shù)產(chǎn)品又會(huì)受到一次沖擊，整個(gè)市場(chǎng)需要更長(zhǎng)一段時(shí)間來(lái)建立新的平衡，那么這個(gè)危機(jī)可能要維持3-5年。