內(nèi)卷困局：從價(jià)格[論斤賣]到技術(shù)[虛火]

　　中國電池產(chǎn)業(yè)的內(nèi)卷，早已從卷產(chǎn)能升級(jí)為卷價(jià)格，甚至延伸至技術(shù)宣傳的[偽創(chuàng)新]，形成了一條自我消耗的閉環(huán)。

　　價(jià)格戰(zhàn)的慘烈程度，遠(yuǎn)超行業(yè)想象。2024年中至今，碳酸鋰等原材料價(jià)格趨于穩(wěn)定，但電芯價(jià)格仍跌破0.4元/Wh的成本線，部分二三線廠商報(bào)價(jià)甚至低至0.32元/Wh。

　　更值得警惕的是技術(shù)領(lǐng)域的[內(nèi)卷式競(jìng)賽]，不少企業(yè)將技術(shù)發(fā)布會(huì)變成[參數(shù)秀場(chǎng)]，動(dòng)輒宣傳10C、12C快充，卻回避了商業(yè)化的核心矛盾。

　　支持超高倍率快充的電池，材料與制造成本會(huì)增加30%以上;整車?yán)鋮s系統(tǒng)、高壓平臺(tái)需全面升級(jí)，每臺(tái)車成本再增數(shù)千元;而小區(qū)電網(wǎng)若有3臺(tái)10C快充車同時(shí)充電，會(huì)直接引發(fā)區(qū)域供電癱瘓。

　　固態(tài)電池的[商業(yè)化迷霧]同樣折射出技術(shù)虛火。盡管全固態(tài)電池被視為下一代技術(shù)方向，但行業(yè)普遍預(yù)測(cè)，即便到2030年，其成本仍將是液態(tài)電池的3-5倍，根本無法支撐主流乘用車應(yīng)用。

　　然而，部分企業(yè)卻急于貼上[半固態(tài)]標(biāo)簽，忽視了電解質(zhì)界面穩(wěn)定性、鋰金屬負(fù)極枝晶等核心難題。

　　產(chǎn)能過剩則是內(nèi)卷的[溫床]，2025年全球電池需求約1500GWh，而中國動(dòng)力電池規(guī)劃產(chǎn)能已突破3000GWh，是需求的2倍。

　　這種過剩并非[總量過剩]，而是[結(jié)構(gòu)失衡]，低端產(chǎn)能扎堆，高端產(chǎn)能緊缺。

　　例如，普通磷酸鐵鋰電芯產(chǎn)能過剩，但支持4C快充的高壓實(shí)磷酸鐵鋰材料卻供不應(yīng)求，富臨精工憑借該技術(shù)拿到寧德時(shí)代42萬噸長單，2024年實(shí)現(xiàn)扭虧，這恰恰印證了[差異化才有生路]。

　　內(nèi)卷之因：資本、同質(zhì)化與傳導(dǎo)鏈的惡性循環(huán)

　　中國電池產(chǎn)業(yè)的內(nèi)卷，并非偶然，而是資本狂歡、地方博弈與產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)共同催生的結(jié)果。

　　資本的非理性涌入，是內(nèi)卷的[始作俑者]。2021-2023年，新能源賽道成為資本[避風(fēng)港]，不僅傳統(tǒng)電池企業(yè)瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，跨界玩家也紛紛入局。

　　房地產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型做電池、化工企業(yè)跨界搞材料，甚至地方產(chǎn)投平臺(tái)也跟風(fēng)投資。

　　這種[重規(guī)模輕效益]的擴(kuò)張，導(dǎo)致產(chǎn)能與市場(chǎng)需求嚴(yán)重錯(cuò)配，當(dāng)市場(chǎng)增速從50%降至30%以下，過剩產(chǎn)能只能通過價(jià)格戰(zhàn)消化。

　　產(chǎn)品同質(zhì)化，則讓價(jià)格成為唯一競(jìng)爭(zhēng)手段。當(dāng)前，80%以上的二三線電池企業(yè)產(chǎn)品，在能量密度、循環(huán)壽命等核心指標(biāo)上差異不足5%，缺乏獨(dú)特技術(shù)壁壘。

　　這種同質(zhì)化源于技術(shù)路線的[盲從]，頭部企業(yè)做磷酸鐵鋰，所有企業(yè)都跟風(fēng);頭部做快充，大家又一擁而上，忽視了自身技術(shù)積累與市場(chǎng)定位。

　　很多企業(yè)迷失自我，根本不清楚自己是誰、客戶是誰，跟風(fēng)占便宜最終只能陷入價(jià)格戰(zhàn)。

　　車企的價(jià)格戰(zhàn)傳導(dǎo)，則將電池企業(yè)逼入絕境。新能源汽車市場(chǎng)的[以價(jià)換量]，直接壓向占整車成本40%的動(dòng)力電池。

　　供應(yīng)商看不到對(duì)手報(bào)價(jià)，只能通過不斷降價(jià)提升排名，訂單份額與排名嚴(yán)格掛鉤。這種機(jī)制下，電池企業(yè)陷入[不降價(jià)沒訂單，降價(jià)虧本金]的兩難。

　　內(nèi)卷之殤：安全、創(chuàng)新與生態(tài)的三重危機(jī)

　　長期內(nèi)卷正在掏空中國電池產(chǎn)業(yè)的根基，從質(zhì)量安全到技術(shù)創(chuàng)新，從行業(yè)生態(tài)到國際形象，危機(jī)已全面顯現(xiàn)。

　　質(zhì)量安全風(fēng)險(xiǎn)，是內(nèi)卷最直接的代價(jià)。為壓縮成本，部分企業(yè)在[看不見的地方]偷工減料。電芯之間的隔熱氣凝膠，從[回]字形涂覆簡化為[一]字形，極端情況下熱失控蔓延速度加快3倍;

　　電池的安全冗余，從大眾汽車的9%壓縮至不足5%，看似提升了紙面能量密度，卻讓電池在低溫、快充等工況下風(fēng)險(xiǎn)陡增。

　　技術(shù)創(chuàng)新停滯，正在喪失產(chǎn)業(yè)未來競(jìng)爭(zhēng)力。內(nèi)卷導(dǎo)致企業(yè)利潤被嚴(yán)重壓縮，研發(fā)投入隨之銳減。

　　2024年，鋰電池板塊104家上市公司中，65家凈利潤下滑，超60家毛利率下降，中小企業(yè)研發(fā)費(fèi)用同比減少10%-25%。

　　反觀頭部企業(yè)，寧德時(shí)代研發(fā)投入是其他幾家上市電池企業(yè)之和的3倍，持續(xù)推出神行、麒麟等明星產(chǎn)品，毛利率維持在22%以上，形成[馬太效應(yīng)]。

　　當(dāng)企業(yè)把所有精力用于應(yīng)對(duì)價(jià)格戰(zhàn)，就沒有資金投入下一代技術(shù)研發(fā)，最終會(huì)被全球競(jìng)爭(zhēng)淘汰。

　　行業(yè)生態(tài)惡化，讓產(chǎn)業(yè)鏈陷入[多輸]格局。電池企業(yè)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，向上傳導(dǎo)至材料端，正極材料企業(yè)2024年整體利潤為負(fù)，電解液企業(yè)毛利率不足5%;向下則倒逼車企降低標(biāo)準(zhǔn)。

　　這種[層層壓價(jià)]導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都處于[生存線]邊緣，上游材料廠開工率不足30%，中游電池廠現(xiàn)金流緊張，下游車企質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)上升。

　　破局之路：以差異化立基，以協(xié)同鑄魂

　　面對(duì)內(nèi)卷困局，中國電池產(chǎn)業(yè)不能再[以價(jià)換量]，而需轉(zhuǎn)向[以價(jià)值換市場(chǎng)]，通過技術(shù)差異化、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、政策引導(dǎo)與全球化升級(jí)，構(gòu)建健康生態(tài)。

　　技術(shù)差異化，是突破內(nèi)卷的[核心武器]。企業(yè)需跳出[參數(shù)競(jìng)賽]，聚焦真實(shí)場(chǎng)景需求，打造獨(dú)特技術(shù)路線。

　　蜂巢能源的[熱復(fù)合疊片+短刀電芯]技術(shù)，在能量密度與成本間找到平衡，2025年海外出貨占比達(dá)30%，為寶馬MINI、Stellantis等車企供貨;

　　億緯鋰能押注46系大圓柱電池，已量產(chǎn)裝車超3.13萬臺(tái)，單車最長行駛里程18.5萬公里，在高端市場(chǎng)形成差異化優(yōu)勢(shì);

　　寧德時(shí)代則深耕快充技術(shù)，神行電池支持4C快充，2025年出貨占比將提升至70%，解決消費(fèi)者補(bǔ)能痛點(diǎn)。

　　對(duì)于固態(tài)電池等前沿技術(shù)，企業(yè)需摒棄[一步到位]的幻想，轉(zhuǎn)向利基市場(chǎng)突破。

　　與其在乘用車上糾結(jié)成本，不如先在低空飛行器、特種儲(chǔ)能等領(lǐng)域落地，通過小規(guī)模應(yīng)用積累經(jīng)驗(yàn)，降低成本后再向主流市場(chǎng)滲透。

　　這種[循序漸進(jìn)]的策略，既能避免技術(shù)虛火，又能為未來搶占先機(jī)。

　　產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，是抵御內(nèi)卷的[護(hù)城河]。企業(yè)需從[單打獨(dú)斗]轉(zhuǎn)向[生態(tài)共建]，構(gòu)建[技術(shù)+平臺(tái)]的雙重優(yōu)勢(shì)。

　　一方面，要將獨(dú)門技術(shù)轉(zhuǎn)化為平臺(tái)化能力，蜂巢能源打造的平臺(tái)型產(chǎn)品，可通過微調(diào)適配不同車企需求，研發(fā)成本降低20%;

　　另一方面，要建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與運(yùn)營體系，借鑒日韓經(jīng)驗(yàn)，LG與SK On曾因?qū)＠V訟對(duì)簿公堂，最終以18億美元和解并達(dá)成十年合作，而LG與松下更是整合5000余項(xiàng)專利成立管理公司，實(shí)現(xiàn)專利收益最大化。

　　國內(nèi)企業(yè)需加強(qiáng)專利布局，開展FTO調(diào)查，避免侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)推動(dòng)專利授權(quán)共享，讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)成為[創(chuàng)新反哺資金]，而非[競(jìng)爭(zhēng)壁壘]。

　　政策引導(dǎo)，為反內(nèi)卷提供[制度保障]。2025年，新修訂的《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》明確禁止[低于成本價(jià)銷售]，為打擊低價(jià)傾銷提供法律依據(jù);

　　八部門聯(lián)合發(fā)文管控盲目投資，暫停審批30GWh以下低端動(dòng)力電池項(xiàng)目;

　　中央財(cái)經(jīng)委會(huì)議要求[規(guī)范地方招商引資]，避免地方政府拼補(bǔ)貼、搶項(xiàng)目。

　　這些政策已初見成效，欣旺達(dá)終止140億元低效項(xiàng)目，普利特叫停102億元鋰電項(xiàng)目，地方產(chǎn)投平臺(tái)也開始進(jìn)行周密的投入產(chǎn)出測(cè)算，理性入局。

　　未來，還需建立[落后產(chǎn)能出清機(jī)制]，通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與政策引導(dǎo)，讓低效產(chǎn)能有序退出，優(yōu)化資源配置。

　　全球化升級(jí)，是打開增長空間的新路徑。中國電池企業(yè)需從[產(chǎn)品輸出]轉(zhuǎn)向[體系輸出]，在海外實(shí)現(xiàn)本地化運(yùn)營。

　　寧德時(shí)代在匈牙利建設(shè)工廠，本地化率達(dá)60%，既規(guī)避歐盟關(guān)稅壁壘，又快速響應(yīng)寶馬、大眾等客戶需求;

　　瑞浦蘭鈞深耕印尼市場(chǎng)，建設(shè)本地化生產(chǎn)線，利用當(dāng)?shù)劓囐Y源降低成本，儲(chǔ)能電池出口占比超60%;

　　諾德新材選擇葡萄牙布局，利用當(dāng)?shù)氐统杀緞趧?dòng)力與豐富日照資源，發(fā)展光伏配套儲(chǔ)能，避開地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

　　這種本土化生產(chǎn)+本地化研發(fā)的模式，既能降低成本，又能融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，避免[低價(jià)傾銷]標(biāo)簽，實(shí)現(xiàn)從[中國造]到[全球造]的升級(jí)。

　　結(jié)尾：

　　中國電池產(chǎn)業(yè)的內(nèi)卷，本質(zhì)是[粗放增長模式]與[高質(zhì)量發(fā)展需求]的矛盾。

　　作為中國制造業(yè)[新三樣]的代表，電池產(chǎn)業(yè)不僅要在全球市場(chǎng)占據(jù)份額，更要成為技術(shù)創(chuàng)新的引領(lǐng)者、生態(tài)規(guī)則的制定者。

　　破局的關(guān)鍵，在于回歸商業(yè)常識(shí)。技術(shù)創(chuàng)新不是[噱頭]，而是解決用戶痛點(diǎn);競(jìng)爭(zhēng)不是[價(jià)格戰(zhàn)]，而是創(chuàng)造長期價(jià)值;

　　出海不是[復(fù)制國內(nèi)內(nèi)卷]，而是輸出技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)。正如寧德時(shí)代董事長曾毓群所言：[行業(yè)要比技術(shù)創(chuàng)新，比長期價(jià)值，比安全性和可靠性，這才是真正的競(jìng)爭(zhēng)。]

　　唯有堅(jiān)持長期主義、價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)，才能在全球產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)制高點(diǎn)，為世界提供[中國方案]。