農(nóng)行在面臨極其不利的國內(nèi)外資本市場環(huán)境下成功地完成了A+H股的同步發(fā)行上市,籌集了221億美元,成為全球最大IPO,通過幾項制度創(chuàng)新創(chuàng)造A+H股發(fā)行上市第三種模式,為國有商業(yè)銀行股份制改革系統(tǒng)工程成功收官。農(nóng)行IPO已經(jīng)成為一個經(jīng)典的IPO成功案例,寫進(jìn)國內(nèi)及國際資本市場歷史的一頁。
發(fā)行人按照本次發(fā)行價格2.68元人民幣,在初始發(fā)行222.35億股A股的基礎(chǔ)上超額發(fā)行33.35億股,占本次發(fā)行初始發(fā)行規(guī)模的15%.發(fā)行人因此增加的募集資金總額約為89.39億元人民幣,連同初始發(fā)行222.35億股A股對應(yīng)的募集資金總額約595.91億元人民幣,本次發(fā)行最終募集資金總額約為685.29億元人民幣,扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額約為675.58億元人民幣。
中金公司作為本次發(fā)行具體實施綠鞋操作的主承銷商,未利用本次發(fā)行超額配售所獲得的資金從集中交易市場買入本次發(fā)行的股票。2010年8月13日后,中金公司不再利用本次發(fā)行超額配售所獲得的資金從集中交易市場買入本次發(fā)行的股票。
在“綠鞋”行使結(jié)束之后,農(nóng)行A股會不會破發(fā)?這已成為眼前內(nèi)地市場的一大懸念。據(jù)專業(yè)人士分析,在8月13日上交所收市之前一小時,農(nóng)行A股成交量急劇放大,當(dāng)天收盤在2.69元。由于主承銷商用“綠鞋資金”護(hù)盤只能在2.68元及其以下買進(jìn),顯然當(dāng)天有其他機(jī)構(gòu)投資者大量買進(jìn)農(nóng)行A股,他們十分看好農(nóng)行A股的后續(xù)走勢。據(jù)此分析,農(nóng)行A股2.68元的發(fā)行價,還是定價低了一點,因為當(dāng)時市場不好,銀行股在估值洼地,而且農(nóng)行A股發(fā)行時正值A(chǔ)股大跌之際,有一些低估。現(xiàn)在農(nóng)行A股已計入上證指數(shù),其股價應(yīng)當(dāng)有穩(wěn)定的基礎(chǔ)。
A股超額配售選擇權(quán)全額行使后,本次發(fā)行的最終發(fā)行規(guī)模為255.71億股,發(fā)行結(jié)構(gòu)為:戰(zhàn)略配售102.28億股,占本次最終發(fā)行規(guī)模的40%;網(wǎng)下發(fā)行50.32億股,占比為19.7%;網(wǎng)上發(fā)行103.1億股,占比為40.3%.
公司表示,本次行使超額配售選擇權(quán)對應(yīng)的募集資金凈額約為88.22億元人民幣,將全部用于補充發(fā)行人資本金。
農(nóng)行成全球最大IPO
時間:2010-08-16
導(dǎo)語:農(nóng)行IPO已經(jīng)成為一個經(jīng)典的IPO成功案例,寫進(jìn)國內(nèi)及國際資本市場歷史的一頁。
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