近一段時期以來，隨著下游制造業(yè)整體復蘇，鋰電、新能源汽車等新興行業(yè)的不斷擴產，國內工業(yè)機器人需求迎來大幅增加，據了解，目前一些國內工業(yè)機器人企業(yè)訂單飽滿，甚至需要加班加點趕工以完成訂單交付。

與此同時，“機器人”也成為A股市場近期的一個熱門概念，相關板塊不斷有資金進入。機器人企業(yè)也獲得了諸多機構的密切關注和頻繁調研，如國內工業(yè)機器人龍頭企業(yè)埃斯頓(002747)在近期就接受了461家機構調研。

據了解，埃斯頓產品包括通用及光伏、鋰電行業(yè)專用工業(yè)機器人、自動化核心部件等。該公司目前有機器人產能超過2萬臺套/年，因旺盛需求，目前公司工業(yè)機器人生產線處于高速運轉狀態(tài)。與此同時，公司還在積極擴產，埃斯頓機器人智能產業(yè)園二期工程正在加緊建設，預計2023年可以投入使用，最終實現(xiàn)5萬臺套年產能。

國產機器人競爭力不斷增強

近年來，我國機器人產業(yè)發(fā)展步入快速發(fā)展通道。根據中國電子學會發(fā)布的數(shù)據，2021年，我國機器人市場規(guī)模約在839億元，2016-2023年的平均增長率為18.3%，連續(xù)多年穩(wěn)坐世界最大機器人消費國地位。根據相關規(guī)劃，“十四五”期間機器人產業(yè)營業(yè)收入年均增速有望超過20%。

特別是在緊密關聯(lián)到制造業(yè)競爭力的工業(yè)機器人領域，我國已經連續(xù)8年成為全球最大的工業(yè)機器人消費國。國家統(tǒng)計局數(shù)據顯示，2021年中國工業(yè)機器人產量達36.6萬臺，同比增長54.4%。自2016年國家統(tǒng)計局開始統(tǒng)計工業(yè)機器人產量以來，中國工業(yè)機器人的產量一直呈現(xiàn)正增長趨勢。另一方面，2021年中國工業(yè)機器人銷量為25.6萬臺，同比增長48.8%。

雖然產業(yè)規(guī)模早已是世界第一，但我國工業(yè)機器人產業(yè)某種程度上來說依舊處于“大而不強”的境地。這主要是由于發(fā)達國家工業(yè)化起步早且產品更為成熟，我國工業(yè)機器人起步晚于發(fā)達國家，因此國內企業(yè)較晚滲透到工業(yè)機器人的應用領域，這讓國外廠商依舊占據著中國工業(yè)機器人上游零部件的主要市場份額。不過，近兩年來，國內工業(yè)機器人相關企業(yè)迅速增長，技術水平開始趕超國外廠商水平。

根據業(yè)內人士介紹，工業(yè)機器人主要包括控制系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)，減速機三大部件，國內機器人廠家目前已經在伺服系統(tǒng)和機器本體上實現(xiàn)了自主化，在減速機的研發(fā)生產方面成長也很快，但以芯片為主的一些高端機型的控制元器件國產水平仍有待提高。隨著國產工業(yè)機器人性能提升和品牌知名度提高，越來越多的客戶正在選擇國產品牌。新興行業(yè)以及傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)智轉型，為國產工業(yè)機器人提供了廣闊的應用市場。

目前，國產工業(yè)機器人廠商數(shù)量在急劇增長。據天眼查數(shù)據，截至目前，我國工業(yè)機器人相關企業(yè)數(shù)量已經超過11.4萬家。高工機器人產業(yè)研究所發(fā)布的《2022年中國工業(yè)機器人行業(yè)調研報告》顯示，越來越多的國產工業(yè)機器人廠商年銷量有望破萬臺。

業(yè)內人士認為，進入2022年，中國工業(yè)機器人市場有望形成新格局，最大的特征就是國產廠商從體量上進一步縮小與外資廠商的差距，在更多細分市場擁有更大的市場占有率。

工業(yè)機器人市場駛入“快車道”

伴隨國產工業(yè)機器人在各方面的全面提升，其市場規(guī)模也取得了飛速成長。特別是隨著上半年來國內工業(yè)經濟的持續(xù)復蘇和新興產業(yè)所帶來的增量需求，對工業(yè)機器人迎來持續(xù)強勁需求。

國家統(tǒng)計局最新數(shù)據顯示，6月份，制造業(yè)PMI回升至50.2%，在連續(xù)三個月收縮后重返擴張區(qū)間。從行業(yè)情況看，汽車、通用設備、專用設備、計算機通信電子設備等行業(yè)的生產指數(shù)和新訂單指數(shù)均高于54.0%，恢復快于制造業(yè)總體。

開源證券認為，工業(yè)機器人行業(yè)需求增長動力主要來自兩個方面：一是目前制造行業(yè)整體復蘇，對機器人自動化的需求上升;二是新能源汽車、鋰電、光伏等高景氣度的下游行業(yè)加速擴產，對自動化生產制造依賴性增強。目前，工業(yè)機器人已成為鋰電池生產的重要工具。高性能、高速度、高穩(wěn)定性的工業(yè)機器人能夠為鋰電池生產提供經濟性更強、效率更高的生產解決方案。

平安證券認為，今年上半年，由于疫情反復，工業(yè)機器人出貨量受到影響。隨著下半年穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力，工業(yè)機器人有望受益于經濟企穩(wěn)，業(yè)績迎來改善。國產工業(yè)機器人市場滲透率加速提升。國內機器人企業(yè)本土化供應逐漸完善，并積極調整產業(yè)鏈，及時填補新能源車、鋰電、光伏等下游擴產帶來的需求。值得關注的是，在上游零部件以及中游本體制造領域國內企業(yè)的市占率均有提升。

中信證券表示，工業(yè)機器人是制造業(yè)轉型升級的重要抓手，其研發(fā)、制造、應用已成為衡量國家高端制造業(yè)水平的重要標志。近年來，我國已出臺多項相關政策促進工業(yè)機器人產業(yè)健康發(fā)展，《“十四五”機器人產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出面向汽車、航空航天、軌道交通、半導體等重點行業(yè)，推進焊接機器人、真空(潔凈)機器人、物流機器人、協(xié)作機器人、移動操作機器人等工業(yè)機器人產品的研制及應用，工業(yè)機器人有望進入發(fā)展快車道。

工業(yè)機器人“龍頭”前景看好

目前已有不少工業(yè)機器人產業(yè)公司登陸A股市場，包括機器人本體領域公司和為機器人提供關鍵零部件的產業(yè)鏈公司。行業(yè)景氣度持續(xù)上行，整體產業(yè)火熱下，一些機器人龍頭公司也受到了機構的密切關注和頻繁調研，如國內工業(yè)機器人龍頭企業(yè)埃斯頓在近期就接受了400多家機構的調研。

埃斯頓是國產機器人龍頭企業(yè)之一，機器人運動控制系統(tǒng)解決方案提供商，目前已成為國內整體工業(yè)機器人出貨量最高、國產六軸工業(yè)機器人出貨量最高的國產機器人龍頭企業(yè)。公司采用“核心部件+本體+機器人集成應用”全產業(yè)鏈競爭優(yōu)勢拓寬機器人細分市場，鞏固了在新能源、金屬加工等行業(yè)的領軍地位。

近年來，埃斯頓的工業(yè)機器人產品大受市場歡迎。2021年，機器人銷量首次突破萬臺，機器人本體國內市場收入同比增長104%。2022年上半年，埃斯頓產品銷售依舊火爆。近期在接受投資者調研時公司表示，二季度的訂單逐月增加，在六月已經恢復到正常水平，公司工業(yè)機器人的訂單同比仍保持較高的增長。

特別是隨著當前新能源、鋰電等新興產業(yè)的發(fā)展，為埃斯頓的產品提供了絕佳的拓展市場。據了解，在新能源行業(yè)，埃斯頓已擁有一定優(yōu)勢，提供的產品包括通用及光伏鋰電行業(yè)專用工業(yè)機器人、自動化核心部件，在行業(yè)大客戶戰(zhàn)略方面取得了一定的成效，公司判斷未來幾年鋰電和光伏等新興行業(yè)的自動化市場規(guī)模仍會持續(xù)增長。

在鋰電行業(yè)，自2021年開始，埃斯頓自主品牌的核心部件和機器人已經正式導入寧德時代供應商名錄的同時，也批量進入新能源行業(yè)其他頭部企業(yè);在光伏行業(yè)，歷時5年發(fā)展，公司專為光伏行業(yè)設計的高速高精度大臂展大慣量的組件裝配機器人成為主力產品，同時在硅片、電池片端也在2021年實現(xiàn)了批量性出貨，服務百余家光伏行業(yè)客戶。

面對下游行業(yè)的旺盛需求，埃斯頓也在加速擴張產能。此前公司曾透露，公司機器人產能經過柔性化改造之后可達20000臺套/年，且目前機器人智能產業(yè)園二期工程正在加緊建設中，計劃2022年底完成基建，2023年開始產能爬坡，最終實現(xiàn)5萬套產能，可以滿足近兩年的產能需求。

有機構認為，工業(yè)機器人目前整體需求旺盛，隨著疫情得到控制，機器代人大背景下制造業(yè)對自動化的需求仍在提升。我國國產工業(yè)機器人部分核心零部件已具備國產替代能力，漲價潮下更具性價比，看好像埃斯頓這樣的國產工業(yè)機器人“龍頭”品牌的未來成長性。